Як і будь-який інший бізнес-кредит, кредит у натуральній формі, який часто називають кредитом PIK, вимагає від позичальника сплатити відсотки. На відміну від більшості бізнес-кредитів, інтерес до кредиту PIK фактично не виплачується готівкою протягом строку кредитування. Замість цього позичальник надає відсотки в безготівковій формі. Незважаючи на це, до тих пір, поки кредит використовується в комерційних цілях, вартість інтересів ПІК повинна бути податком.
Кредити ПІК
Кредити в натуральній формі дозволяють підприємствам брати позики на відносно короткий проміжок часу - п'ять років - без необхідності придумувати готівку для обслуговування цього боргу. Замість цього вона надає кредитору щось інше цінності, часто акції в компанії. Скажімо, компанія бере на себе п'ятирічний кредит у розмірі 5 мільйонів доларів США, який складає 10 відсотків річних. Після першого року компанія виплатила 500 тис. Дол.
Складний інтерес
Однією з визначних особливостей кредиту ПІК є те, що позичальник не просто розганяє акції, що заборгуються як відсотки, і відправляє їх кредитору. Натомість, вартість акцій ПІК додається до основного залишку кредиту, що дає змогу зацікавити компанію. Через рік при 10 відсотках річних відсотків, у нашому прикладі кредит у розмірі 5 мільйонів доларів, залишок кредиту становить $ 5,500,000. Ще через рік, і ще 10 відсотків, це $ 6,050,000, і так далі. Наприкінці п'яти років баланс становить $ 8,052,550 - $ 5 мільйонів оригінальних основних плюс $ 3,052,550 вартості акцій, як відсотки. Кредити ПІК виплачуються в повному обсязі після закінчення строку погашення, тому це є перший випадок, коли позичальник повинен прийти до фактичного платежу. Залежно від кредитної угоди, кредитор може мати можливість брати акції - або будь-яку іншу інформацію, яка служить інтересом PIK - або вимагати грошового еквіваленту, в цьому випадку позичальник повинен продати акції.
Податкові відрахування
До тих пір, поки кредит використовується для підприємницької діяльності, і кредит відповідає стандартам внутрішньої податкової служби на відрахування відсотків, то позичальник може відняти відсотки PIK як бізнес-витрати. Коли позичальник може прийняти відрахування, залежить від методу обліку, який використовує позичальник. Якщо він веде бухгалтерський облік на касовій основі, відрахування відбувається тоді, коли відсотки фактично виплачуються - наприкінці строку кредитування. Якщо він використовує бухгалтерський облік на основі нарахування, позичальник вираховує відсотки за рік, який він нараховує - 500 000 доларів США в перший рік, 550 000 доларів США на другий рік і так далі.
Кваліфікаційні кредити
Підприємства можуть відняти відсотки за кредитами, включаючи відсотки PIK, тільки якщо кредит відповідає трьом критеріям. По-перше, позичальник повинен бути юридично відповідальним за борг, а це означає, що відсотки PIK, сплачені за чужим кредитом, не підлягають відрахуванню. По-друге, кредит має бути продовжений з тим, щоб позичальник повернув його в повному обсязі - іншими словами, що за певних обставин він не буде пробачений. По-третє, позичальник і позикодавець повинні мати «справжні відносини боржника-кредитора», термін, який не є чітко визначеним у податковому законодавстві, але передбачає офіційну угоду про позику з заявленою процентною ставкою та графіком платежів, а не рукостискання.
