Основна угода про взаємозалік - це домовленість між двома сторонами - відомими як контрагенти - яка регулює поводження з певними операціями або контрактами, що компенсуються. Дві операції компенсують один одного, якщо прибуток в одному призводить до втрати в іншому. Іншими словами, транзакції хеджують один одного. Основна угода про взаєморозрахунки вимагає практики, яка називається "чистий розрахунок", якщо один з контрагентів не виконує або не припиняє будь-який контракт, включений у рамкову угоду про взаємозалік.
Чистий розрахунок
Під чистим розрахунком контрагенти нараховують чисту суму грошей, що виплачується в результаті всіх контрактів, укладених у рамкову угоду про взаємозалік. Контрагент, що зобов'язаний грошовими коштами, зобов'язаний погасити свій борг за допомогою одного платежу в єдиній валюті іншому контрагенту. Як правило, контракти в рамках головної угоди про взаєморозрахунки включають похідні фінансові інструменти, включаючи ф'ючерси, опціони, свопи, конвертовані цінні папери та інші контракти, у яких вартість похідного інструменту випливає з вартості пов'язаного, базового забезпечення. Крім того, угоди про зворотний викуп із зворотним викупом та угоди про позики та позики в цінних паперах часто включаються в угоди про взаємозаліки. Два виробники можуть створити угоду про взаємозалік, якщо вони виступатимуть як взаємні постачальники та клієнти один одному.
