Нові та створені підприємства часто потребують тимчасових коштів, щоб купувати сировину, задовольняти заробітну плату та покривати тимчасові недоотримані кошти. Наприклад, новий ресторан може не мати достатньо платіжних клієнтів протягом перших кількох тижнів і тому потребуватиме фінансування для покриття короткострокових рахунків. Створений роздрібний продавець може потребувати короткострокового фінансування для запасу додаткових товарів для сезону продажу свята.
Типи
Альтернативи короткострокового фінансування включають кредитні картки, операційні кредитні лінії, банківські кредити та торговельні кредити. Короткострокові кредити зазвичай розширюються на оборотній основі або на фіксовані строки на один рік або менше. Торговий кредит - це умови відстрочки платежу, що пропонуються постачальниками, які дозволяють покупцям до 30 днів сплатити свої рахунки. Інші форми фінансування включають векселі, які є короткостроковими юридичними документами, а також фінансування з активів, в якому банки залучають кошти, використовуючи інвентаризацію компанії або дебіторську заборгованість як заставу.
Переваги
Підприємствам потрібні короткострокові кошти з кількох причин. Для малого бізнесу грошовий потік від продажів може бути недостатнім для потреб фінансування зростання, таких як будівництво нових виробничих потужностей, додавання нових співробітників з продажу та відкриття нових торгових точок. Компанії можуть припиняти дефіцит коштів або платити за потреби в екстреному фінансуванні, якщо вони мають доступ до операційних кредитних ліній та інших форм короткострокового фінансування. Підприємствам, особливо малим підприємствам, може бути легше забезпечити короткострокове фінансування замість довгострокового або акціонерного фінансування. Короткострокові процентні ставки нижчі, ніж довгострокові ставки, що дає керівництву більшу гнучкість в управлінні своїм бізнесом.
Недоліки
Зростання процентних ставок збільшує витрати на позики. Підприємства, які покладаються на короткострокові позики із змінною ставкою, негайно відчують вплив зростання ставок. Фінансування, забезпечене активами, також включає різні витрати - на додаток до процентної ставки та плати за послуги, позичальнику передається лише частина застави. Кредитор може також вимагати, щоб додаткові активи були закладені в якості гарантій. Підприємства, які використовують кредитні картки для своїх короткострокових потреб, можуть відчувати, що їхні прибутки страждають через підвищення процентних ставок. Короткострокове фінансування може бути недостатнім, а для підприємств, які вже розтягнуті, не може бути додаткових джерел коштів.
Міркування
Керівництво повинно прийняти рішення щодо оптимального поєднання фінансування на основі того, коли вони потребують грошей, і які види фінансування доступні. Наприклад, в умовах падіння процентних ставок керівництво може захотіти зафіксувати довгострокові ставки на вигідних умовах або переглядати існуючі короткострокові позики. Використовуючи стратегії керування грошовими коштами, такі як скорочення витрат або більш агресивні під час збору дебіторської заборгованості, підприємства можуть зменшити свої вимоги до фінансування.
