Коли підприємство шукає зовнішній капітал для великих проектів, ця операція призведе до звітування про зобов'язання на балансі компанії. З метою підтримки твердого балансу зовнішніх експертів, компанії іноді шукатимуть зовнішні джерела інвестицій, які призводять до позабалансового фінансування. Для цього виду фінансування є кілька варіантів.
Факти
Фінансування балансу відноситься до процесу, який підприємства використовують при додаванні капіталу для великих інвестиційних проектів або розробки продукту. Більшість великих компаній не використовують капітал, отриманий через щоденні операції, тому що вони хочуть уникнути негативного грошового потоку. Для фінансування великих підприємств підприємства знайдуть зовнішнє фінансування для цих проектів, що зазвичай призводить до звітування про зобов'язання на балансі компанії. Однак, деякі варіанти дозволяють фінансування, яке не відображається в балансі, створюючи кращі фінансові коефіцієнти для бізнесу через управління активами / пасивами.
На балансі
Традиційне фінансування балансу для бізнесу - це боргове або акціонерне фінансування. Більшість приватних підприємств використовують борг для фінансування своїх великих проектів, в результаті чого зобов'язання відображається на їх балансі. Державні компанії можуть випускати акції або облігації для цілей фінансування, що призводить до вищого акціонерного капіталу або довгострокового боргового зобов'язання, що відображається на їх балансі. Державні компанії також можуть вести переговори щодо довгострокового фінансування через банки або інвестиційні фірми, що також призводить до звітування про відповідальність.
Баланс
Фінансування позабалансового балансу, як правило, підпадає під одну з наступних категорій: спільні підприємства, угоди про дослідження та розробки або операційні оренди. Ці види угод про фінансування досить популярні в бізнесі, оскільки вони дозволяють підприємствам об'єднувати ресурси на великих фінансових проектах. Ось короткий опис кожного типу угоди: Спільне підприємство: ця угода зазвичай свідчить про те, що одна компанія фінансує проект, а друга завершує процес розробки або виробництва. Дослідження та розробка: ця угода дозволяє розділити навантаження на витрати на НДДКР, усуваючи тим самим повну фінансову відповідальність однієї компанії. Оперативний лізинг: ця угода дозволяє компанії просто звітувати про витрати на використання майна або обладнання, а не на оренду капіталу, що означає, що компанія повинна повідомити про повну фінансову відповідальність за обладнання, яке використовується у великих проектах.
Суб'єкти спеціального призначення
Об'єкт спеціального призначення (СПП) - це юридично створений бізнес, створений з метою підтримки активів та зобов'язань для певних інвестицій, пов'язаних з бізнесом. За загальними правилами бухгалтерського обліку, якщо фірма повністю належить до SPE, всі активи та зобов'язання SPE відображаються на балансі основної компанії. Найбільш відомі SPE як інструмент, який використовує Enron, щоб приховати свої масові втрати від акціонерів компанії. Через нелегітимні засоби Enron переклав борг своїм SPE, сподіваючись зберегти добру назву компанії; під час аудиту Enron було зроблено для консолідації своїх фінансових звітів SPE в основні фінансові показники компанії, що серйозно погіршує фінансовий стан Enron.
SPE Legalities
При використанні SPE для законних комерційних цілей, компанії повинні підтримувати певну відстань власності, щоб гарантувати, що всі операції з SPE вважаються "довжиною озброєнь". незалежні від основної компанії повинні інвестувати 3 відсотки в SPE на повний ризик і незалежний власник повинен підтримувати контроль над SPE. Невиконання цих основних правил, як правило, призводить до того, що SPE вважається дочірньою компанією компанії, причому всі активи та зобов'язання повністю підлягають звітуванню за фінансовою звітністю основної компанії.
