Операційний оборотний капітал, або OWC, є мірою ліквідності в бізнесі. Чистий оборотний капітал, або NWC, є результатом всіх активів, утримуваних компанією, за вирахуванням усіх непогашених зобов'язань. Робочий оборотний капітал - це всі активи, за вирахуванням грошових коштів і цінних паперів, за вирахуванням усіх короткострокових, непроцентних боргів.
Робочі обігові кошти
Операційний оборотний капітал - це показник усіх довгострокових активів порівняно з усіма довгостроковими зобов'язаннями. Формула розрахунку робочого оборотного капіталу: OWC = (активи - грошові кошти та цінні папери) - (зобов'язання - непроцентні зобов'язання). Якщо відсотки не нараховуються на борг, він віднімається від загальної суми зобов'язань. Цінні папери - це інвестиційні продукти, які вираховуються з активів, оскільки їх вартість є спекулятивною та невизначеною. Негативний робочий оборотний капітал є ознакою, що компанія може потребувати коригування своєї стратегії.
Чистий оборотний капітал
Чистий оборотний капітал відрізняється від операційного оборотного капіталу. Чистий оборотний капітал більше орієнтований на теперішній, а не на тривалий термін. Формула розрахунку чистого оборотного капіталу: NWC = сукупні активи - сукупні зобов'язання. На відміну від діючих оборотних коштів, вам не потрібно видаляти грошові кошти, цінні папери або непроцентні зобов'язання. Це свідчить про поточну ліквідність компанії на наступний квартал. Компанії, яка має негативний чистий оборотний капітал, може знадобитися залучити капітал для продовження діяльності.
Негативний робочий капітал
У деяких випадках буде реалізовано негативний операційний оборотний капітал. Це покаже, що бізнес не має довгострокових активів для утримання довгострокових боргів. Бізнес з негативним операційним оборотним капіталом повинен буде коригувати прибутки та зобов'язання, щоб повернути позитивний результат у майбутньому. Навіть якщо чистий оборотний капітал є позитивним, компанії необхідно поглянути на заходи зниження витрат, щоб повернути позитивний діючий оборотний капітал.
Негативний чистий робочий капітал
Якщо підприємство має від'ємне значення чистого оборотного капіталу, у нього немає активів для погашення боргів. Компаніям, які стикаються з негативним чистим оборотним капіталом, може знадобитися залучення капіталу від інвестицій, скорочення витрат або підвищення цін. Негативний чистий оборотний капітал показує, що компанія намагається задовольнити витрати. Тривалі періоди негативного чистого оборотного капіталу можуть призвести до закриття бізнесу та ліквідації активів для сплати кредиторів.
