Компанії використовують різноманітні фінансові показники для оцінки та оцінки ефективності своєї діяльності. Загальний метод полягає у розподілі різних статей витрат від звіту про прибутки та збитки на валові продажі та порівняння результатів з часом для оцінки витрат і збереження їх в межах компанії, з її конкуренцією та в межах її галузі. Аналіз маржі представляє одну категорію цього виду оцінки.
Прибуток до аналізу маржі EBITDA, EBITDA та EBITDA займає дещо високий рівень діяльності компанії, не враховуючи окремі статті витрат у звіті про прибутки та збитки. Вона також оцінює операційну ефективність компанії без необхідності враховувати будь-які наслідки неденежних амортизаційних витрат або витрат на відсотки з боргового фінансування.
Поради
-
Формула розрахунку маржі EBITDA компанії: EBITDA Margin = EBITDA / Загальний дохід.
Як розрахувати EBITDA?
Щоб розрахувати маржу EBITDA, спочатку потрібно розрахувати показник EBITDA. Як правило, показник EBITDA не відображається як позиція в фінансовій звітності компанії, але ви можете зробити розрахунок EBITDA для отримання кількості. До цього можна підійти двома способами, причому обидва числа використовуються у звіті про прибутки та збитки компанії.
Ви можете почати з операційного доходу фірми і додати знову амортизацію, яка є одночасно негрошовими витратами, або використовувати формулу EBITDA, яка починається з чистого прибутку компанії. Для показника чистого доходу можна додати податкові ставки, відсотки, амортизацію та амортизацію.
Що таке маржа EBITDA?
Маржа EBITDA компанії вимірює його показник EBITDA у відсотках від його загального доходу. Ви можете використовувати наступну формулу для розрахунку коефіцієнта EBITDA або маржі компанії:
Маржа EBITDA = EBITDA / Загальний дохід
Наприклад, кажуть, що ABC Widgets, Inc. має річний дохід від продажів у розмірі 1 мільйон доларів США і EBITDA у розмірі 30 000 доларів США. Ви б обчислили його маржу EBITDA наступним чином:
$ 30,000 / $ 1,000,000 = маржа EBITDA на 30%
Використання цього показника може надати більш конкретну інформацію про компанію, оскільки воно виключає елементи витрат, які мають мало спільного з фактичними операціями компанії.
Що таке хороша маржа EBITDA?
Відсоток маржі EBITDA компанії може змінюватися з часом і виглядатиме зовсім іншим, ніж маржа компаній, що не входять до її галузі. Відсоток може сильно відрізнятися від однієї галузі до іншої. Взагалі, однак, «гарна» маржа EBITDA показала б, що компанія має хорошу суму доходу, що залишилася після того, як вона виплачує всі свої операційні витрати.
Щоб порівняти хорошу маржу для однієї конкретної компанії, ви розрахували б маржу протягом кількох періодів і порівняли, шукаючи період часу, в якому компанія мала найвищий розмір прибутку, що згодом виявило б найвищу маржу EBITDA. Ви також повинні перевірити таку саму статистику для інших компаній галузі, особливо для її конкурентів, щоб зрозуміти, що кваліфікується як сильна або гарна маржа.
Інтерпретація результату маржі
Інвестори використовують маржу EBITDA або суму долара EBITDA як показник операційної ефективності. Переведення доларових прибутків у відсоткову маржу значно полегшує порівняння компаній у галузі чи компаній з різними структурами боргу, обладнанням або податковими брекетами.
І навпаки, маржа EBITDA може зменшити певні негативні характеристики, такі як велика заборгованість або поточні або часті витрати на дороге обладнання. Крім того, деякі компанії, які мають EBITDA, що істотно відрізняється від свого чистого доходу, можуть виділити лише свою EBITDA, оскільки це робить їх більш прибутковими.
Загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку не визначають певну формулу EBITDA, якою компанії повинні дотримуватися. Це означає, що інвестори можуть самостійно приймати рішення про те, що включає показник EBITDA, і компанії можуть навіть вирішити включити певні елементи до розрахунку EBITDA за один період, а не в наступний.
