До закону Грамм-Ліч-Біллі (Закон про модернізацію фінансових послуг) 1999 року, злиття інвестиційних банків і комерційних банків (назва, що надається звичайним банкам, щоб диференціювати їх від інвестиційних банків) було заборонено згідно із Законом Glass-Stegall 1933 року. Після 1999 року комерційним банкам та інвестиційним банкам було дозволено об'єднуватися, розмиваючи відмінність між типами банків. Хоча проблеми з банківською галуззю можуть призвести до фінансової кризи (така банківська криза 2008-2009 рр.), Комерційні банки є важливою і необхідною частиною економіки з кількох причин.
Прийом депозитів, чекові чеки
Комерційні банки еволюціонували від давньої традиції, починаючи хоча б з італійських кредиторів і купців у 12 столітті, приймаючи депозити і пишучи чеки. Чеки дозволяють знизити витрати на транзакції, знижуючи витрати, пов'язані з транспортуванням грошей на міжміські торгівлі, і зменшуючи ризики крадіжки грошей. Приймаючи депозити, пропонуючи відсотки на ощадні рахунки та пропонуючи недорогу перевірку, банки заманюють клієнтів на постачання коштів для заохочення доходів. Клієнти банку також отримують економічний бонус: безпеку зберігання банку.
Фінансові вузли, які знижують вартість
Банки скорочують трансакційні витрати в економіці шляхом агрегування розрахунків між кількома сторонами, оскільки ці сторони (клієнти банків, інші банки та треті сторони) здійснюють фінансові операції. Міжбанківські системи допомагають банкам збирати платежі з декількох джерел. Банки не тільки набувають бізнесу через їх зручність, але й служать для зниження середньої вартості розрахунків між сторонами. Глобалізація та інтеграція економіки, ймовірно, лише зробить цей ефект більш вираженим.
Кредитування та кредитування
Коли банки приймають особисті депозити та збирають їх, вони, як правило, зберігають низький відсоток депозитів на руках і надають якомога більше коштів. Кредити заробляють гроші банку у вигляді процентних платежів, але вони також допомагають економічній системі функціонувати, збільшуючи доступність капіталу та дозволяючи бізнесу використовувати борг для розширення. Банки є важливими джерелами типово високоякісного кредитування, особливо в порівнянні з іншими агентами в економіці. Незважаючи на те, що певний відсоток випущеного боргу піде погано, банк може (як правило) все ще виконувати всі свої зобов'язання перед вкладниками, використовуючи доходи від диверсифікованого прибутку.
Фракційно-резервний банк і створення грошей
Банки є надзвичайно важливими для економіки, оскільки, беручи участь у їх діяльності, вони фактично створюють гроші. Система універсального в сучасній банківській системі фракційного резерву означає, що банки мають лише певний відсоток депозитів на місці. Фракційна сума, яка утримується, є достатньо великою для покриття щоденних вилучень з рахунків, але недостатньо для покриття всіх вимог вкладників. Наприклад, якщо резервна вимога становить 10 відсотків, а банк отримує депозит у розмірі 100 доларів, він може позичити 90 доларів, а загальна грошова пропозиція - 190 доларів. Якщо позики в розмірі 90 доларів знову депонуються, банк надасть позику приблизно 81 долар, а загальна сума коштів - 271 долар. Незважаючи на те, що банк ніколи не друкує грошей, банківська система з частковим резервуванням створює реальні гроші.
Уміння сучасного банкінгу
Окрім езотеричних аргументів про грошову масу, комерційні банки також важливі, оскільки вони скорочують трансакційні витрати, використовуючи сучасні технології. Наприклад, електронний грошовий переказ зменшує витрати на відправлення грошей у багатьох випадках, як в частині витрат на доставку, так і на безпеку, а також на ризики крадіжки. Банкомати дозволяють громадянам мати повсякденний доступ до рахунків, а зростання кількості прохідних банківських послуг зробило використання банківських послуг ще швидше. Оскільки банки все частіше звертаються до Інтернету, щоб з'єднатися з клієнтами, цей фактор зручності (який заощаджує час і гроші) тільки збільшиться.
