Підприємства мають два основних варіанти фінансування. Вони можуть випускати акції в обмін на готівку або брати борг. Коефіцієнт чистих активів до загальної суми активів свідчить про те, яка частина бізнесу складається з капіталу порівняно з кредитами та іншими зобов'язаннями. Коефіцієнт чистих активів до загальних активів, який є високим, означає більше вільних коштів, тоді як компанія з низьким співвідношенням є меншою платоспроможною.
Огляд співвідношення
Співвідношення чистих активів до загальних активів вимірює відсоток власного капіталу в компанії відносно його загальної структури капіталу. Цей коефіцієнт, поряд з іншими платоспроможністю та структурними співвідношеннями, використовується кредиторами та потенційними інвесторами при вирішенні питання про видачу кредиту або інвестування. Коефіцієнт чистих активів до загальних активів є зворотним відношенням коефіцієнту заборгованості, який вимірює суму боргу, який компанія має відносно своєї загальної структури капіталу.
Розрахунок співвідношення
Загальна сума активів - це сума кожного рахунку активів. Більшість компаній утримують як короткострокові активи, такі як дебіторська заборгованість, грошові кошти та запаси, а також довгострокові інвестиції, обладнання та будівлі. Чисті активи дорівнюють сукупним активам мінус загальні зобов'язання. Чисті активи також називають загальним капіталом. Щоб розрахувати коефіцієнт, поділіть чисті активи на загальні активи. Наприклад, компанія з чистими активами у розмірі 50 000 доларів США та загальною вартістю 100 000 доларів США має коефіцієнт чистих активів до загальної суми активів 0,5.
Розуміння низького співвідношення
Коефіцієнт чистих активів до загальних активів менше 0,5 означає, що компанія володіє більше зобов'язаннями, ніж власний капітал. Зобов'язання - це суми, які компанія зобов'язана виплатити, тому високий рівень зобов'язань ставиться до кредиторів. Банки не вагаються надавати кредити компаніям, які вже мають велику суму заборгованості щодо наявних коштів, оскільки вони не можуть виплатити заборгованість. Банк може надавати кредити компанії з низьким коефіцієнтом, але вони, швидше за все, стягуватимуть більш високу процентну ставку для компенсації додаткового ризику.
Розуміння високого співвідношення
І навпаки, компанії з коефіцієнтом чистих активів до загальних активів вище 0,5 мають більше наявних активів, ніж вони мають зобов'язання. Кредитори люблять бачити високий коефіцієнт, оскільки він забезпечує більше гарантії, що кредити будуть повернуті. Інвесторам також подобається бачити високий коефіцієнт, оскільки більше наявних коштів означає більше можливостей для зростання і розширення, а також виплати дивідендів інвесторам. Компанії з високим співвідношенням будуть користуватися нижчими процентними ставками за кредитами та потенційно вищими цінами на акції.
