Шкільні системи зазвичай не мають багато додаткових готівкових коштів, тому, коли вони хочуть зробити великі капітальні витрати, такі як будівництво нових об'єктів або капітальний ремонт, вони повинні позичати гроші. Шкільні облігації - це спосіб для шкільних округів позичати гроші. Інвестори купують векселі, як шкільні облігації. Шкільний округ отримує готівку в короткостроковій перспективі і погоджується повернути інвестору протягом певного періоду часу.
Використання шкільних облігацій
Шкільні облігації багато працюють як домашні кредити або корпоративні облігації. Основна мета полягає в тому, щоб дозволити позичальникові витрачати гроші відразу, а потім платити їх з часом. Шкільні округи використовують облігації для запозичення коштів для оплати всіх видів коштовних короткострокових проектів. Облігації, як правило, використовуються для фінансування проектів покращення капіталу, таких як оновлення системи опалення в середній школі або будівлі нової гімназії. Наприклад, шкільний округ в Аламеді, штат Каліфорнія, запропонував облігацію для модернізації існуючих шкіл і будівництва нових шкільних будівель.
Інвестування в облігації
Випуск облігацій в основному такий же, як витрачання державних коштів, оскільки шкільний округ повинен зрештою повернути гроші. Як наслідок, шкільні округи не можуть просто видавати облігації, коли захочуть. Вони повинні отримати схвалення від місцевих виборців, частково, довівши, що кошти потрібні.
Після того, як виборці схвалили розмір облігацій, шкільний округ починає продавати облігації на відкритому ринку. Оскільки шкільні округи повертають початкові інвестиції з відсотками, інвестори можуть отримати прибуток, коли район поверне їх назад.
Шкільні облігації надають інвесторам велику перевагу над іншими видами облігацій: вони звільняються від федерального оподаткування, а іноді й державного оподаткування. Як правило, IRS стягує з громадян ставку податку на прибуток у розмірі 15% від доходу від облігацій, тому звільнення робить шкільні облігації особливо привабливою інвестицією.
Сплатити облігації назад
Облігації мають сплачувати платники податків з відсотками. Відсоткова ставка, а отже і загальна вартість облігації, змінюється залежно від того, наскільки ризиковано інвестиція. Не секрет, що здоров'я економіки впливає на процентні ставки. Наприклад, місто, що знаходиться на межі банкрутства, як правило, доведеться платити дуже високі процентні ставки за облігаціями, тоді як дуже багате місто може претендувати на дуже низькі ставки.
Увага
Голосування за заходи у зв'язках з школами означає голосування за більш високі податки на майно.
Громадяни, як правило, повинні виплачувати облігації, використовуючи податки на майно. Голосування за «так» на мірі облігацій по суті означає голосування для збільшення податків на нерухомість для фінансування шкільної системи. Наприклад, заходи зі школи в Аламеді, штат Каліфорнія, запропонували підвищити податки на нерухомість приблизно на 60 доларів за 100 000 доларів. Якщо ви володіли будинком у районі вартістю $ 500,000, погашення облігацій вимагало б сплатити додаткові 300 доларів на рік у податках на нерухомість.
Інвестори повинні знати, що погашення облігацій не гарантується. Якщо населення міста зменшиться або прибуток від податку на нерухомість зменшиться, місто може дефолтувати свої шкільні облігації. Наприклад, місто Детройт дефолт на декілька облігацій в 2014 році. За замовчуванням інвестори можуть отримати лише невелику частину грошей, які вони витратили на облігації. У деяких випадках вони можуть втратити всі початкові інвестиції.
