Аналіз фінансових звітів базується на порівнянні активів, пасивів, власного капіталу, доходів і витрат з року в рік, а також галузевих критеріїв. Правильна інтерпретація фінансових звітів допомагає визначити сильні та слабкі сторони компанії. Фінансові звіти складаються з балансу, звіту про прибутки та збитки та звіту про рух грошових коштів. Часто фінансові звіти, які були перевірені, переглянуті або складені сертифікованим бухгалтером, включатимуть додаткові графіки, такі як детальні загальні та адміністративні витрати або, у випадку будівельних контрактів, графік незавершеного виробництва.
Створюйте баланси загального розміру, обчислюючи кожний актив, зобов'язання та власний капітал як відсоток від загальних активів. Створюйте звітність про прибутки та збитки, обчислюючи кожний звіт про доходи та витрати як відсоток від загального доходу до знижок, прибутків та надходжень. Підготуйте загальні баланси та звіти про прибутки та збитки за кожен рік, коли вони доступні.
Порівняйте загальні баланси та звіти про доходи. Визначити незвичайні або несподівані коливання. Якщо не існує жодного правдоподібного пояснення, попросіть керівництво щодо варіації. Наприклад, якщо з 31 грудня 2008 року до 31 грудня 2009 року готівка зменшилася на 50 000 доларів, а компанія придбала обладнання протягом 45 тисяч доларів, то причиною різкого зниження в значній мірі є обґрунтування. Але, якщо готівка зменшила 50 долларов США, 000 та auto рахунок збільшив $ 45.000, ви можете захотіти довідатися про покупку автомобіля та якщо це була необхідність бізнесу.
Створіть таблицю Excel для аналізу співвідношення. Коефіцієнти використовуються для інтерпретації прибутковості, ліквідності, діяльності та платоспроможності компанії. Поширені коефіцієнти включають коефіцієнт поточних операцій (оборотні активи, розділений на поточні зобов'язання), коефіцієнт валового прибутку (валовий прибуток, поділений на загальний обсяг продажів 100), коефіцієнт оборотності оборотного капіталу (вартість проданих товарів, поділений на оборотний капітал), відношення боргу до власного капіталу (всього Заборгованість за межами кредиторів ділиться на загальний капітал) і коефіцієнт операційного прибутку (чистий прибуток, розділений на загальний час продажів 100). Оборотний капітал розраховується шляхом віднімання сукупних поточних зобов'язань від загальних оборотних активів.
Проаналізуйте співвідношення, розраховані в часі, і порівняйте їх з галузевими тестами. Розробити гіпотези щодо компанії та її ефективності з плином часу. Використовуйте аналіз співвідношення для підтримки цих ідей. Наприклад, якщо валовий прибуток компанії зменшився з 75% до 65%, а витрати на профспілки зросли в той самий час, причина зменшення може бути обґрунтована. Однак якщо б валовий прибуток зменшився з 75% до 65%, а витрати на матеріальну, трудову та іншу роботу залишалися приблизно однаковими, подальший аналіз був би виправданий.
