Капітал бюджетування являє собою один з багатьох інструментів, що використовуються банками для вибору інвестицій, які будуть генерувати найвищі темпи прибутку. Вона оцінює потенційну прибутковість запропонованих інвестицій. Банківська галузь має ринкові, кредитні та операційні ризики, які регулюються вкрай.Таким чином, будь-яке інвестиційне рішення банків має враховувати ці та інші фактори в процесі бюджетування капіталу.
Що таке бюджетування капіталу?
Банки та інші організації мають обмежений капітал у будь-який момент часу. Капітал бюджетування спрямований на те, щоб знайти найкраще використання наявного капіталу для максимізації прибутку. Банківська галузь має численні інвестиційні можливості, тому що інші банки, що мають оцінки капітального бюджету, надходять до банків для фінансування. Як і будь-яке інше підприємство, банк повинен оцінити доцільність кожної пропозиції, аналізуючи чисту теперішню вартість, ризик і термін окупності запропонованих інвестицій.
Чиста приведена вартість
Інвестиційні рішення використовують чисту теперішню вартість для визначення грошових потоків за вартістю інвестицій з суми поточних грошових потоків. Якщо банк має запропоновані інвестиції з позитивною NPV, банк розглядатиме інвестиційну привабливість і далі аналізувати специфіку інвестицій. NPV враховує лише вартість майбутніх грошових потоків у сьогоднішніх доларах. Таким чином, NPV не є повним інструментом для аналізу ризиків, пов'язаних з інвестиціями. Банки зазвичай використовують NPV, щоб зробити початкову оцінку інвестицій, але не в кінцевому підсумку приймати інвестиційні рішення.
Ризик
Оцінка ризиків є одним з найважливіших інструментів бюджетування капіталів. Банки повинні правильно оцінювати ризики через широкий спектр факторів, які можуть впливати на успіх будь-яких інвестицій. Заходи ризику, що застосовуються банками, повинні враховувати різні активи, підрозділи та продукти, які банк наразі має. Незважаючи на те, що кожна інвестиція має індивідуальний профіль ризику, поєднання ризиків з усіма банками може допомогти зменшити загальний профіль ризику банку.
Термін окупності
Термін окупності більшості проектів за межами банківської індустрії становить від 1 до 10 років. Громадські проекти часто мають навіть більш тривалі періоди окупності. Більшість інвестицій, які робить банк, також мають довгий період окупності. Іпотека, довгострокові проекти та довгострокові облігації, що пропонуються банками, зазвичай мають терміни окупності 10 або більше років. Хоча ці інвестиції генерують доходи для банку з плином часу, банки також хочуть розглянути інші короткострокові інвестиції, які пропонують більш високі прибутки в рамках загального бюджетного капіталу банку.
