Сукупні процентні ставки враховують вплив формування. З цієї причини вони є вищими від номінальної або заявленої процентної ставки.
Основи
Відсоткова ставка для конкретного виду заборгованості, як правило, дається у вигляді річних чисел. Якщо, однак, є ускладнення, то сукупна ставка фактично вище. Це пов'язано з тим, що компіляція враховує готівку, що створюється процентною ставкою, тим самим збільшуючи суму грошей, яка використовується для визначення процентних витрат.
Значення
Сукупні процентні ставки є значними, оскільки багато різних видів заборгованості, включаючи боргові зобов'язання з кредитними картками та деякі види іпотечного фінансування, враховують ефекти складання. Це означає, що багато споживачів зазнають сукупних процентних ставок.
Функція
Найкращим способом проілюструвати функцію складання та агрегації є використання Excel. Функція «Ефект» в Excel визначає фактичну, сукупну процентну ставку, коли дається два входи. Перша - це заявлена або номінальна річна процентна ставка. Другий внесок - це кількість періодів, які розраховуються в даному році. Наприклад, позика, яка має процентну ставку 13 відсотків, що збільшується щоквартально, або чотири рази на рік, має функцію "= ефект (.13,4)". Відповідь, дана цією командою, становить 13,65 відсотка, є сукупною або реальною ставкою і є вищою, ніж номінальна ставка 13%. Для тієї ж річної ставки, що складається щомісяця, формула буде “= Ефект (.13,12), і результат буде 13,80%.
Ідентифікація
Спосіб виявлення ситуацій, в яких використовується сукупний показник, полягає в тому, щоб прочитати дрібний шрифт. У будь-якому документі про позику, якщо існує заявлена річна процентна ставка, будь-який вплив складання на квартал або місяць має бути чітко описано в угоді.
Міркування
Агрегація вигідна для інвестора, оскільки збільшує прибутки, отримані компанією. Для позичальника сукупна ставка ілюструє більш високу вартість запозичення грошей при укладанні компаунду. Розуміння цієї концепції має важливе значення для того, щоб можна було порівняти велику кількість різноманітних цінних паперів і інструментів, які мають різні процентні ставки. Вирішуючи кожну з них, використовуючи функцію «Ефект», стає зрозуміло, які ставки є вищими за інші за термінами річних, реальних прибутків.
