Управління оборотним капіталом гарантує, що компанія має грошовий потік для продовження щоденних бізнес-операцій. Аналіз робочого капіталу надає інформацію про фінансовий стан компанії. Наприклад, компанії з більшим обсягом оборотного капіталу відчувають менший фінансовий стрес під час складних періодів або часів високих замовлень клієнтів. Всі компанії мають вимоги щодо постійного оборотного капіталу, тоді як деякі підприємства також мають тимчасові вимоги до фінансування.
Розрахунок оборотного капіталу
Підприємства обчислюють оборотні кошти, віднімаючи зобов'язання з активів. Сума, що залишилася, - це капітал, який підприємство має для фінансування операцій. Активи включають запаси та дебіторську заборгованість. Подальший аналіз операційного циклу бізнесу визначає потреби оборотного капіталу компанії. Наприклад, компанія повинна проаналізувати дебіторську заборгованість у терміни, необхідні для отримання платежів від клієнтів. Аналіз інвентаризації визначає кількість часу, необхідного для перетворення продукту в дебіторську або готівку для бізнесу. Аналіз зобов'язань компанії перевіряє кількість днів, протягом яких підприємство вимагає сплати непогашених рахунків.
Постійні потреби
Компанії, які потребують постійного оборотного капіталу, потребують додаткового фінансування для фінансування розриву між часом, необхідним для конвертації активів у грошові кошти та платежі за зобов'язаннями. За словами підприємця, більшість підприємств вимагають фінансування операційного циклу. Постійні потреби в оборотних коштах існують, коли час, необхідний для переведення коштів до готівки, перевищує час, який дозволяється оплачувати кредиторську заборгованість. Бізнес вимагає додаткових оборотних коштів для заповнення прогалини.
Тимчасові потреби
Підприємства можуть вимагати додаткових оборотних коштів лише в деяких пунктах протягом року. Наприклад, під час курортного сезону роздрібний бізнес може вимагати додаткових коштів для оплати додаткових запасів та додаткового персоналу. Не всі потреби в тимчасовому оборотному капіталі є результатом сезонних витрат. Наприклад, компанія, яка переживає період високих замовлень клієнтів, може вимагати тимчасового оборотного капіталу.
Тимчасові джерела
Підприємства можуть фінансувати потреби оборотного капіталу через декілька джерел. Наприклад, бізнес може працювати з постачальниками, щоб розширити умови оплати за незвично велике замовлення.Постачальник може вимагати підтвердження замовлення як гарантію розширення кредиту, а деякі постачальники подадуть заставу на замовлення для забезпечення оплати. Кредитна лінія або короткострокова позика також може фінансувати тимчасові потреби в оборотному капіталі в періоди надзвичайно високих замовлень клієнтів.
