Чим більше оборотний капітал компанії в порівнянні з продажем, тим краще і стабільніше компанія є фінансово. Коли обсяг продажів збільшується, але оборотний капітал падає, компанія може відчувати труднощі з підтриманням операцій та придбанням запасів для виконання нових замовлень, а також може мати інші фінансові проблеми.
Робочий капітал
Оборотний капітал розраховується з використанням рівняння оборотних активів компанії за мінусом поточних зобов'язань. Спостереження за існуючим балансом оборотного капіталу компанії є найлегшим способом для інвесторів судити про кількість активів компанії, які легко ліквідуються. Ліквідні активи повинні бути доступними на постійній основі для інвестування у розвиток бізнесу компанії, фінансування майбутнього зростання та підвищення вартості для своїх акціонерів
Оборотний капітал для продажу
Коефіцієнт оборотного капіталу до продажів показує здатність компанії сплачувати витрати, пов'язані з виробництвом нових продажів, без необхідності брати додаткові борги. Хоча запозичення коштів для фінансування нового обладнання або інших ініціатив, що сприяють збільшенню продажів, не погано само по собі, компанія повинна мати можливість легко сплачувати свої борги та підтримувати достатньо ліквідних активів для фінансування поточних операцій компанії. І навпаки, якщо компанія підтримує надзвичайно високий коефіцієнт оборотного капіталу до продажу, він може триматися за занадто багато активів, які б краще використовуватися для фінансування нового зростання або додаткових продажів.
Вартість товару
Витрати, які компанія повинна покрити, щоб генерувати товари для продажу, відображаються у вартості проданих товарів - або COGS - позиції у звіті про прибутки та збитки. Це не включає загальні та адміністративні витрати, необхідні для підтримки роботи компанії. COGS співпадає з продажем у певний період часу у звіті про прибутки та збитки. COGS включає вартість сировинних ресурсів для виробничих процесів, а також може містити заробітну плату для працівників, специфічних для виробничого процесу.
Негативний робочий капітал
Фінансові звіти, які показують негативний оборотний капітал, можуть бути ознакою майбутніх проблем.Негативний оборотний капітал означає, що зобов'язання компанії перевищують його активи, надаючи компанії з дуже обмеженими можливостями витрачати стільки на поточні операції, так і на майбутнє зростання, як її колеги, які мають позитивний оборотний капітал. Коли оборотний капітал продовжує знижуватися у відсотках від продажів, компанія може не мати достатньо грошей для оплати своїх продавців або покриття своїх боргів.
