Багато людей розуміють термін "кредит", застосовуючи його до своїх особистих фінансів: коли вони стягують плату за свою кредитну картку, наприклад, вони використовують позикові гроші, які вони погоджуються виплачувати з відсотками. Ця ідея кредиту стосується і загальної економіки. Те, як банки і фізичні особи діють, як це регулюється грошовою системою, є основою кредитної економіки.
Історія
Незважаючи на те, що вивіз позики у друга не є нічим новим, економіка всієї країни не завжди базувалася на кредиті, як ми її знаємо сьогодні. За даними Інституту Людвіга фон Мізеса, в 1600-х роках товариства обмінювалися товарами: Африка торгувала сіллю, американські поселенці торгували тютюном і рибою, а карибські продавали цукор. Однак ця система по суті неефективна. У 1800-х роках уряд США перейшов на паперові гроші, які «підтримали» золотом. У цих ранніх системах гроші не могли бути роздруковані без забезпечення цінним товаром для друкованої валюти. Проте, починаючи з 1970-х років, США роздруковують гроші, і, що більш критично, банки можуть позичати гроші, не підтримуючи жодного товару.
Помилки
Коли банк надає клієнтам гроші на іпотеку або автомобіль, люди часто вважають, що банк насправді має готівку на руках. Однак банки можуть розподіляти набагато більше грошей, ніж вони мають у депозитах. Оскільки банки фактично не мають таких грошових коштів, вони також працюють в кредит. Федеральна резервна система регулює, скільки грошей банки повинні мати в депозитах щодо того, скільки вони можуть позичити. Такий вид кредитування називається "часткове кредитування резервів". Таким чином, як споживач може купувати в кредит, банки також кредитують кредит.
Наслідки
Кредитування та запозичення в кредит не мають жодних наслідків для економіки США. США.пережили такі наслідки під час Великої депресії, коли банки впали внаслідок того, що кредитори викликали свої депозити. Іншим наслідком кредитної економіки є також загальна пропозиція грошей. Фільм «Гроші як борг» Поля Гріньона пояснює, що відсотки, що стягуються банками, створюють гроші, які ніколи не можуть бути виплачені. Хоча основний баланс усувається як непогашений кредит з грошової системи при погашенні, сума процентної ставки є новими грошима, які ніколи не можуть бути знищені. Повторне кредитування грошей, нарахованих з відсотків, означає, що хтось повинен постійно повторно поглинати ці гроші як заборгованість за відсотковою ставкою для підтримки системи. Це означає, що борг, створений за рахунок кредитування, завжди перевищує суму грошей, яку можна отримати.
Значення
Гріньон стверджує, що це постійне розширення грошової маси внаслідок такої форми економіки кредитування не є стійким. Це пов'язано з кінцевими ресурсами планети. В основному, борг створюється швидше, ніж люди здатні заробляти і виробляти. У книзі «Фіксуючи глобальні фінанси» Мартін Вольф пояснює, що якщо кредит уряду вичерпається, як і особа з кредитною карткою з максимумом, ризик дефолту є високим. Країна виводить більше грошей, щоб виплатити свій борг, що, у свою чергу, викликає інфляцію.
Міркування
Як і з кредитними картками, деякі борги не обов'язково погані. Кредит дозволяє споживачам купувати товари та послуги, а також використовувати гроші для інвестування в рахунок з потенційно більш високими процентними ставками. Проте занадто велика заборгованість означає, що країна повинна виплатити цю суму, з відсотками, у вигляді більш високих податків або зменшення витрат.
