Гроші, які компанія щорічно вносить до свого пенсійного плану, розміщують у довірі та інвестують у акції, облігації та інші інвестиції. Це активи плану. У будь-який день, ринкова вартість активів плану - це сума грошей, яку компанія отримала б, якщо б вона отримала гроші в інвестиціях. Актуарій не може використовувати ринкову вартість для прогнозування суми грошей, які компанія повинна виділити, щоб виплатити майбутнім пенсіонерам, оскільки вона змінюється з року в рік, коли фондовий ринок підвищується і падає.
Коливання ринкової вартості
Якщо фондовий ринок падає на 30 відсотків у конкретному році, а актуарій використовує ринкову вартість активів плану в математичній моделі, результати, швидше за все, переоцінюють суму грошей, які компанія повинна внести у пенсійний план. Якщо фондовий ринок зросте на 30 відсотків у конкретному році, ринкова вартість призведе до недооцінки моделі, якою має бути внесок компанії.
Актуарна вартість
Актуарій розглядає довгострокове виконання інвестицій компанії, використовуючи математику для згладжування змін з року в рік. Вона створює актуарну вартість активів плану, що є ймовірною вартістю інвестицій на основі типових довгострокових інвестиційних результатів. Цей номер потім використовується для оцінки суми, яку компанія повинна відкласти в поточному році для сплати майбутніх пенсійних зобов'язань.
