Уявіть, що вам доведеться заплатити комусь завтра 1000 доларів. Щоб виплатити цей борг, ви можете переслідувати цілий ряд варіантів: вилучення готівки з банківського рахунку, написання чека або продаж вашого майна, щоб придумати готівку, - це кілька прикладів. Деякі з цих варіантів мають більшу ліквідність, або конвертованість, ніж інші. З деякими з варіантів ви можете оплатити людину негайно, в той час як інші вимагають часу і іншої сторони. Найбільш ліквідні активи вимагають мало або взагалі не конвертуються (а отже, і мінімальні втрати вартості) для сплати боргів.
Готівка і валюта
Готівка у Вашій національній валюті є найбільш ліквідним з усіх активів. Коли ви вручаєте боржникам грошові кошти, платіж отримується і обробляється майже відразу. Крім того, наявність готівки на руках означає, що фірма має обмежені бар'єри щодо купівлі та продажу товарів. Іноземна валюта є ще одним ліквідним активом, але ви не можете платити за товари з такою ж простотою, як національна валюта. Іноземна валюта вимагає від покупця і продавця визначити обмінний курс і конвертувати валюту у взаємно погоджену деномінацію. Артур Кейун, автор книги «Основи фінансів», пояснює, що фірми повинні утримувати достатньо грошей, щоб своєчасно сплатити свої фінансові зобов'язання. Однак фірми не повинні сидіти надто багато готівки. Замість цього, фірма повинна інвестувати гроші в процентні, але менш ліквідні активи.
Грошові еквіваленти
Еквіваленти грошових коштів також є високоліквідними активами. Ці активи можуть бути швидко конвертовані в готівку і не втрачають цінності в процесі. Приклади еквівалентів грошових коштів включають комерційні папери (короткострокові боргові інструменти), кошти грошового ринку, ваші кошти на заощадження та чековий рахунок та казначейські векселі. У фінансовій звітності грошові еквіваленти складаються у вартісному виразі. Лорен Миколай, автор підручника «Проміжний облік», пояснює еквіваленти грошових коштів, за визначенням, мають дату погашення менше трьох місяців.
Дебіторська заборгованість
Дебіторська заборгованість - це суми грошей, що виплачуються вам від інших. Незважаючи на те, що визначити, коли ваші клієнти повернуть вам гроші, може бути важко, загальне припущення, що ви отримаєте гроші в найближчому майбутньому. Джин Сициліано в своїй книзі «Фінанси для нефінансового менеджера» стверджує, що час збору продажів, зроблених в кредит, змінюється, але типова тривалість від 30 до 60 днів класифікує дебіторську заборгованість як «поточний» актив.
Довгострокові інвестиції та інші активи
Довгострокові інвестиції є менш ліквідними, ніж грошові кошти та їх еквіваленти. Оскільки деякі з цих активів втрачають вартість, якщо вони конвертуються до дати їх погашення, власник не може легко перетворити їх у готівку. Прикладами довгострокових інвестицій є депозитні сертифікати (CD), Roth IRAs, облігації та інші активи, які ви плануєте утримувати протягом щонайменше року. Інвентарні та фізичні речі, такі як рослини, майно та обладнання, є іншими активами, але вони не дуже рідкі. Якщо компаніям потрібно було швидко продавати такі товари, вони, ймовірно, повинні продаватися за ціною, меншою за ринкову.
