Зробив відомий кризою житла, вимірювання справедливої вартості отримали поганий реп за нібито занурення країни в економічні потрясіння. Звичайно, це не вся історія; вимірювання справедливої вартості, оцінки, зроблені на основі визначення того, яка вартість буде призначена для активу під час впорядкованої операції на основі поточних ринкових умов, мають як переваги, так і недоліки.
Дзеркала економічної реальності
Прихильники обліку справедливої вартості стверджують, що використання оцінки справедливої вартості необхідно для того, щоб фінансові звіти відображали економічну реальність бізнесу. Оскільки звичайний облік дозволяє лише записати значення активів, балансові цінності мають тенденцію недооцінювати вартість активів. Облік справедливої вартості в США дає змогу записати вартість інвестицій вгору та вниз, коли змінюються ринкові цінності. Відповідно до Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ) правила є ще більш ліберальними; Компанії не обмежуються інвестиціями при застосуванні обліку справедливої вартості.
Визнання втрат
Оскільки втрати повідомляються, коли змінюються значення активів, а не тоді, коли вони беруть участь у операції, прихильники обліку справедливої вартості стверджують, що інвестори не можуть так легко бути введеними в оману компаніями, які намагаються приховати втрати. Наприклад, скажімо, компанія тримає інвестиції в акції іншої компанії, яку вона тримає як доступна для продажу. За бухгалтерським обліком, втрати та прибутки від нереалізованих цінних паперів не відображаються як дохід до продажу цінних паперів; У бухгалтерському обліку за справедливою вартістю збитки та прибутки визнаються негайно.
Волатілтій
Сильним аргументом проти обліку справедливої вартості є її волатильність. Оскільки зміни у вартості обліковуються на кожну дату балансу, навіть щоденні ринкові зміни можуть вплинути на оцінку компанії. Контраргумент полягає в тому, що зміни ринку впливають на всі компанії однаково, тому ефекти відміняються; однак, порівняння вартості активів компанії з справедливою вартістю з часом стає проблематичним, коли компонент зміни ціни пов'язаний виключно зі спорадичною ринковою активністю.
Суб'єктивність
Для активів, які не торгуються активно на відкритому ринку, оцінювання справедливої вартості визначається суб'єктивно. Хоча Рада з стандартів фінансової звітності (FASB) надає ієрархію вхідних даних для оцінки справедливої вартості, тільки вхідні дані першого рівня є некоригованими ринковими цінами на активних ринках для ідентичних позицій. Якщо вони недоступні, компанія або повинна шукати подібні позиції на активних ринках, неактивні ринки для ідентичних позицій, або ненаблюдаемые оцінки компанії. Ці оцінки рівня 2 та 3 можуть бути джерелом розбіжностей між аудиторами та керівництвом.
