Справедлива вартість - це вартість операції між двома сторонами, яка відображає відкриті та бажані переговори. Обчислення справедливої вартості може бути складним завданням, якщо немає чітко визначених ринкових цін. Загалом, розрахунки справедливої вартості поділяються на одну з трьох категорій. Перший передбачає використання ринкових цін, які котируються на прозорій і ліквідній біржі деякого роду, як фондовий ринок. Друга категорія використовує порівнянні ціни для активів, які дуже схожі з оцінюваним активом. Це часто стосується будинків і автомобілів. Остання група є теоретичною і використовує метод дисконтування грошових потоків для визначення справедливої вартості.
Елементи, які вам знадобляться
-
Папір
-
Олівець
-
Калькулятор
-
Доступ в інтернет
-
Відповідна ринкова інформація про оцінюваний елемент
Розрахувати справедливу вартість за допомогою порівняльної інформації
Визначте справедливу вартість 1000 акцій акцій публічної компанії, використовуючи Інтернет або велику газету, щоб знайти останню закриту ціну акцій для акцій. Наприклад, якщо акція закрилася за ціною в $ 50 вчора, то справедлива вартість 1000 акцій становить 1000 х 50 = 50 000 доларів.
Визначте справедливу вартість будинку для продажу на даному блоці, дослідивши ціни продажу подібних будинків у районі. Наприклад, якщо три будинки нещодавно продавалися за певними цінами, і ці будинки дуже схожі на будинок, що оцінюється, то використовують середнє з трьох продажних цін.
Додайте ціни продажу трьох подібних будинків і поділіть на три. Наприклад: 225,000 + 250,000 + 245,000 = 720,000; 720,000 / 3 = 240,000. Оцінка справедливої вартості даного будинку становить $ 240,000.
Розрахувати справедливу вартість за допомогою грошових потоків
Використовуйте метод дисконтованих грошових потоків для інвестицій, що створюють ряд грошових потоків, для яких немає нічого порівнянного або подібного.
Запишіть грошові потоки інвестицій. Наприклад, інвестиції в розмірі 100 тис. Доларів США, які виробляють щорічні грошові потоки в розмірі 25 000 доларів США протягом п'яти років, будуть записані як: 25,000; 25,000; 25,000; 25,000 та 25,000.
Запишіть 1+ передбачувану норму прибутку, яка очікується для цієї інвестиції, до кожного 25000 платежу. Наприклад, якщо передбачувана норма прибутку становить 5%, то запишіть 1.05 поряд з кожними 25.000.
Підніміть кожен 1,05 до кожного року потоку грошових коштів, використовуючи калькулятор. Наприклад: 1,05 ^ 1 = 1,05, 1,05 ^ 2 = 1,10, 1,05 ^ 3 = 1,16, 1,05 ^ 4 = 1,22 і 1,05 ^ 5 = 1,28.
Розділіть кожний 25000 грошових потоків на відповідний дисконтний коефіцієнт для кожного року. Це дає п'ять дисконтованих грошових потоків: 23,810; 22,676; 21,596; 20,568 і 19,588. Додайте ці п'ять цифр до -100 000, що було початковою інвестицією. Результат 8,237, що означає, що за допомогою процентної ставки 5% справедлива вартість цієї конкретної інвестиції становить $ 8,237.
