Ніхто не любить втрачати гроші, але це завжди ризик, коли ви його інвестуєте. Одним з рішень є хеджування ставок. Якщо ви турбуєтеся, що довгострокові інвестиції в акції можуть бути резервними, наприклад, ви можете придбати опціон, який дає вам право продавати за заздалегідь встановленою ціною. Якщо запас залишається сильним, ви зберігаєте його; якщо ціна падає, ви продаєте і покриваєте частину своїх збитків. Як і більшість фінансових стратегій, хеджування ваших інвестицій має як переваги, так і недоліки.
Нагорода проти безпеки
Ризиковані азартні ігри залучають інвесторів, тому що, коли вони окупаються, вони можуть бути великими. Хеджування ставок зменшує ваш ризик, але зазвичай це також зменшує ваш потенційний прибуток. Інвестори нафти, наприклад, іноді хеджують, інвестуючи в акції авіакомпанії. Авіакомпаніям потрібна велика кількість палива, тому ціни на акції історично зростають і падають проти ціни на нафту. Якщо ви інвестуватимете як в ціні, так і в падіння цін на нафту, ваші акції авіакомпанії зростуть і пом'якшують збитки вашого портфеля.
Улов? Якщо ціни на нафту зростають, ваші інвестиції в авіакомпанії знижуються. Ви обмежилися тим, скільки ви можете втратити, але хеджування ваших ставок обмежує, скільки може збільшитися чиста вартість вашого портфеля. Більшість стратегій, які захищають від падіння фондового ринку, знижують ваші прибутки на ринку биків.
Складні речі
Класична опція для продажу або придбання акцій є класичним хеджуванням. Можливість придбати заощаджує ваші гроші, якщо акції стають хітом, але ви дозволяєте варіанту закінчуватися, якщо запас неефективний. Якщо у вас є тільки один або два акції, це може бути чудова стратегія.
Якщо у вас вже є різноманітний портфель, ця стратегія варіюється від важкого до неможливого. Спроба організувати варіанти для різних акцій або декількох класів активів займає величезну кількість часу та аналізу. Оплата за вибір варіантів по кожному пункту в портфелі також може бути надто високою. Навіть така проста стратегія, як ліквідація деяких ваших запасів, має свою негативну сторону: ви повинні вирішити правильний час, щоб вийти з ринку і коли повертатися.
Який ваш часовий кадр?
Хеджування має найбільший сенс, якщо ви інвестуєте в короткостроковій перспективі. Припустимо, ви плануєте продавати свої найшвидше зростаючі акції протягом трьох-шести місяців. Якщо ринок танків, коли вам потрібно продати, це буде коштувати вам. Розумне хеджування може зменшити шок.
Якщо ви тримаєтеся в довгостроковій перспективі, ви повинні бути готові виїхати на будь-які тимчасові падіння на ринку. Просто балансування портфеля з поєднанням облігацій поряд з акціями може бути достатньо для хеджування для ваших потреб.
