Підприємства використовують фінансові коефіцієнти для оцінки своєї діяльності, оцінки фінансового благополуччя та чіткого звітування акціонерам. Акціонери та зовнішні інвестори особливо зацікавлені у фінансових показниках, які вимірюють власний капітал компанії. Співвідношення грошових коштів до власного капіталу є одним з таких інструментів прийняття рішень для акціонерів та зовнішніх інвесторів.
Справедливість
Щоб зрозуміти співвідношення грошових коштів до власного капіталу, необхідно розуміти терміни "власний капітал" та "грошовий потік". Справедливість - це вартість компанії з точки зору загальних активів, доступних цій компанії. Це загальна вартість активів, що вноситься акціонерами для формування активів компанії. Власний капітал також називається чистим капіталом підприємства, капіталом або акціонерним капіталом. Ви отримаєте цей показник, вирахувавши загальні зобов'язання від загальних активів.
Вільний грошовий потік
Вільний грошовий потік - це сума капіталу, яку компанія залишила після здійснення операційних витрат. Операційні витрати - це ті витрати, які необхідні для підтримки компанії за її переважаючими темпами зростання. Щоб встановити вільний грошовий потік, необхідно знати темпи, за якими компанія буде рости, враховуючи доходи від реалізації та витрати. Таким чином, вільний грошовий потік дорівнює операційним касовим операціям.
Співвідношення
Коефіцієнт грошових коштів до власного капіталу - це відношення грошових коштів компанії в руці до загальної чистої вартості компанії. Він виключає зобов'язання, витрати та борги, які компанія вже обслуговувала. Співвідношення грошових коштів до власного капіталу також є показником вартості або вартості компанії для її акціонерів. Щоб отримати співвідношення грошових коштів до власного капіталу, ви вирахуєте капітальні витрати, чистий оборотний капітал та обслуговування боргу з суми чистого доходу та знову позичених боргів.
Оцінка капіталу
Інвестори та кредитори використовують співвідношення грошових коштів до власного капіталу для оцінки капіталу. Оцінка вартості капіталу - це процес оцінки вартості компанії шляхом оцінки його оборотних активів щодо його поточних зобов'язань. Вартість активів та зобов'язань повинна бути за переважною ринковою вартістю. Бухгалтери та фінансові аналітики зазвичай використовують такі формули, як дивідендна дисконтна модель, модель дивідендного зростання та співвідношення ціни та прибутку.
