Найпростіше, обмін валюти - це просто купівля валюти однієї країни з валютою іншої країни. Фізичні особи, підприємства та торговці займаються різними видами валютних операцій. Деякі учасники обміну валюти роблять це в рамках ділових відносин, а інші спекулюють на валютному ринку (Forex), сподіваючись отримати прибуток від коливань обмінного курсу. Основні види операцій з обміну іноземної валюти, які вони використовують, описані нижче.
Основна валютна біржа
Якщо ви коли-небудь їздили в іншу країну, ймовірно, ви скористалися частиною своїх грошей для купівлі євро, ієни або будь-якої іншої місцевої валюти. Ціна, яку ви заплатили, визначалася курсом між цими двома валютами. Ваша покупка є прикладом найбільш основного типу операції обміну іноземної валюти.
Курси обміну валют постійно змінюються, головним чином у відповідь на попит на одну валюту щодо інших. Попит на валюту у свою чергу залежить від багатьох факторів, включаючи відмінності в процентних ставках, інфляції та монетарній політиці.
Форвардні контракти
Фінансові установи та підприємства часто прагнуть захистити себе від можливих збитків внаслідок зміни курсів валют. Форвардний контракт - це спосіб зробити це. Форвардний контракт нагадує ф'ючерсний контракт, за винятком того, що це приватна угода, а не біржовий торг. У форвардах одна сторона погоджується купувати (або продавати) іноземну валюту від (або до) іншої сторони. Валюта доставляється на майбутню дату за заздалегідь визначеною ціною. Різницею цього є контракт переднього вікна. Замість доставки на певну дату транзакція розраховується протягом “вікна” часу між двома датами.
Swaps
Припустимо, ви - бізнесмен, якому потрібні євро для того, щоб займатися деякими справами в Європі, але у вас є лише долари США. Ви не хочете конвертувати в євро і ризикуєте втратити гроші, якщо курси валют підуть погано. Валютний своп - це ваше рішення. Ви одночасно запозичуєте євро у когось іншого (як правило, дилера валюти) і надаєте свої долари іншій стороні. Ви можете використовувати євро, як вважаєте за потрібне, до певної дати. Потім повертаєте євро і повертаєте свої долари за заздалегідь визначеним курсом обміну.
Форекс
Більша частина обсягу торгів на ринку Forex фактично породжується спекулянтами, а не як частина іншої ділової діяльності. Форекс трейдери використовують форварди та свопи. Основна торгівля Forex, однак, є простим обміном валюти, але з однією важливою різницею. Коли трейдер форекс купує одну валюту для іншої, це маржа. Це означає, що трейдер виставляє лише трохи грошей (часто менше 1000 доларів за 100 000 доларів). З екстремальними важелями, подібними до цього, навіть невеликі зміни в обмінних курсах валюти означають великі прибутки або великі збитки. Це робить торгівлю на Форекс дуже привабливою для багатьох, але й дуже ризикованою.
Параметри Forex
Варіанти Форекс працюють як і будь-який інший варіант контракту. Трейдер сплачує премію дилеру Forex за опцію купівлі або продажу валюти за певною ціною виконання. Якщо обмінний курс рухається в послугу трейдера до закінчення строку дії опціону, вона може скористатися варіантом для отримання прибутку. Якщо обмінний курс не рухається належним чином для покриття сплаченої премії, цей варіант закінчується, і трейдер втрачає свої гроші. На відміну від опціонів на акції, покупець опціонного контракту на Форекс може вибрати ціну й термін дії
