Американська банківська система розвивалася протягом двох століть. Спочатку держави регулювали банки і гарантували вкладникам кошти. Паніку, яку сьогодні називають рецесіями, протягом 19-го і початку 20-го століття викликали економічні потрясіння, які призвели до банкрутства банків. Економічний спад 1921 року супроводжувався роками труднощів у сільському господарстві. До 1930 року тільки Техас повністю компенсував вкладників збанкрутілих банків. Федеральний уряд увійшов до створення стабільності в хаотичній банківській системі. Федеральна корпорація страхування депозитів FDIC була створена для гарантування рахунків вкладників у 1933 році.
Страхові депозитні сертифікати
Депозитні сертифікати застраховані, теоретично безризикові інвестиції. FDIC відшкодує власнику компакт-дисків вартість сертифікату, а також виплату відсотків, якщо банк, який видав папір, не спрацює. Банки активно рекламують свої компакт-диски, тому що їм потрібні кошти для роботи, кредитуючи гроші клієнтам за все, починаючи від автокредитування до запуску бізнесу. Компакт-диски вимагають від інвесторів блокування процентної ставки за певний період часу; кошти зазвичай не можуть бути зняті достроково без штрафу. Потім ці кошти надаються клієнтам банку.
Впровадження компакт-дисків у 1960-х роках
Банки почали пропонувати компакт-диски в 1960-х. Підказки про середні процентні ставки до 1960-х років можуть бути визначені за ставками казначейських векселів. Шестимісячні процентні ставки казначейських векселів були меншими за один відсоток з 1934 року, хоча в 1947 році. Середній показник у 1948 році піднявся до 1,05%. Тарифи коливалися від приблизно 1,50% до 3,50% з 1948 до 1964 року. Ставка казначейських векселів в середньому становила 3,55% у 1964 році. Базовою точкою є сота частки відсотка (.01%). Додавання 50 базисних пунктів (.50) до шестимісячної ставки казначейства дає уявлення про те, що тарифи на CD були б з 1934 по 1964 рік.
Закриття 20-го століття
Після 1969 р. Швидкість КР стрімко зростала. Війна у В'єтнамі та інфляція диктували більш високі темпи протягом наступних 20 років. Уряд фінансував війну за рахунок збільшення грошової маси; це друковані гроші. Ціни на споживчі товари та товари зросли. Президент Ніксон намагався стабілізувати економіку, підвищивши процентні ставки. Ставки в середньому дорівнювали 12,90% у 1980 році для 6-місячного CD. Деякі банки пропонували значно вище середнього показника, оскільки вони змагалися за залучення доларів. На початку 1990-х років ставки почали відступати. Рецесія ознаменувала перші роки останнього десятиліття 20-го століття; остання десятиліття переживала процвітання і бичачий фондовий ринок. Частота КД коливалася від чотирьох до шести відсотків протягом більшої частини 1990-х років.
Двадцять першого століття
2000 рік розпочав початок найгіршого спаду та фондового ринку ведмедів з часів депресії. Події 11 вересня 2001 року, а потім війни в Афганістані та Іраку, посилили економічну нестабільність епохи. Федеральна резервна система намагалася стимулювати економіку, знизивши процентні ставки, зробивши кредити підприємствам і споживачам більш доступними.Ціни ЦП знизилися до 1,81% у 2001 році, збільшившись до 3,73% у 2005 році та 5,24% у 2006 році, лише зменшившись до 3,14% 2008 рік і знизитися до 0,87% до 2009 року. Ставки залишаються історично низькими протягом 2010 року. Низькі ставки за останні кілька років відображають низькі ставки, запропоновані на інструменти Казначейства в роки Депресії та Другої світової війни. Коли економіка повертається, як це відбувалося в 1950-х роках, тарифи на CD повинні покращитися.
