Повернення періоду утримання - це інвестиційна міра, яка обчислює прибуток, отриманий від ваших інвестицій протягом тривалого часу, протягом якого ви проводили інвестиції. Це простий розрахунок, який можна використовувати для порівняння вашої доходності з цільовою нормою прибутку або для порівняння різних інвестиційних можливостей, щоб побачити, який з них дає найвищий прибуток. Щорічно HPR дозволяє порівняти інвестиції з різними періодами утримання один з одним.
Елементи, які вам знадобляться
-
Калькулятор
-
Олівець
-
Папір
-
Альтернативно: електронна таблиця Microsoft Excel
Розрахунок HPR
Зберіть інвестиційні звіти про інвестиції, для яких потрібно розрахувати HPR. Інформація, яка Вам потрібна, це початкова вартість інвестиції, коли Ви її придбали, дохід, який Ви отримали протягом тривалого часу, протягом якого Ви володіли інвестицією, включаючи відсотки, дивіденди та прибутки від капіталу та кінцеву вартість інвестиції, якщо вона відрізняється ніж початкове значення.
HPR обчислюється наступним чином: Income + (кінцеве значення - початкова величина) / початкове значення Давайте розглянемо приклад. Акції, які ви тримали у вашому портфелі протягом шести місяців, виплатили дивіденди у розмірі $ 47 і наразі коштують $ 693. Ви придбали акції півроку тому за $ 550. HPR буде: $ 47 + ($ 693 - $ 550) / $ 550 або 34.5% Ви отримали доход від інвестицій на 34.5% протягом часу, протягом якого ви його провели.
Якщо ви хочете розрахувати HPR на облігації зі знижкою, ви б просто взяли різницю між тим, за що ви придбали облігацію, та її поточною вартістю. Наприклад, якщо ви придбали облігацію минулого місяця на рівні 943 долари США, а його номінальна вартість зараз становить 958 доларів США, то поверненням періоду утримування буде: ($ 958 - $ 943) / $ 943 або 1,6%
Щорічно ваш HPR
Обмеженням розрахунку HPR є те, що він не враховує, як довго ви проводили інвестиції. У наведених вище прикладах це не говорить вам нічого, щоб знати, що ви зробили 34,5% або 1,6%, оскільки інвестиції були проведені протягом різних періодів часу. Виробництво 1,6% за місяць значно відрізняється від 1,6% за рік. Щорічно HPR дозволяє порівнювати "яблука з яблуками", щоб ви знали, скільки буде зроблено за один рік на основі ваших поточних норм прибутку.
Щоб зробити річний обсяг вашої HPR, використовуючи простий відсоток, помножте його на 12, поділившись на кількість місяців, на які було проведено інвестицію. Наприклад, у нашому першому прикладі акцій річний прибуток складе 34,5% X 12/6 або 69%. У другому прикладі облігацій річний прибуток складе 1,6% X 12/1 або 19,2%.
Тепер можна порівняти прибутки від різних інвестицій. Інвестиції в акції в прикладі вище заробляють 69% прибутку щорічно, в той час як наші інвестиції в облігації заробляють 19,2%.
