Коли ви розглядаєте можливість інвестування в компанію або кредитуєте її гроші, балансова вартість заборгованості є однією з речей, на яку слід звернути увагу. Балансова вартість боргу - це сума, яку компанія зобов'язана, як зазначено в книгах. Якщо балансова вартість складає 10 відсотків вартості компанії, це краща перспектива, ніж якщо б борг становив 80 відсотків активів.
Поради
-
Знайдіть балансову вартість боргу, прочитавши розділ зобов'язань балансу.
Розуміння балансу
Баланс компанії має три розділи: активи, зобов'язання та власний капітал. Активи включають все, що компанія володіє від готівки до комп'ютерів і автомобілів. Розділ відповідальності містить перелік різних боргів компанії. Якщо відняти зобов'язання з активів, власний капітал залишається. Щоб знайти борг, подивіться в розділі зобов'язань. Стандартна практика бухгалтерського обліку вимагає складання заборгованості за балансовою вартістю або як поточне зобов'язання, або як довгострокове зобов'язання. Довгострокові відносини стосуються боргів, які займатимуть більше року. Наприклад, $ 280, що належить електричній компанії, є поточним зобов'язанням, тоді як кредит на суму 20 000 доларів з терміном виплати 12 місяців є довгостроковим зобов'язанням. Потрібно знайти три окремі записи:
- Нотатки, що підлягають сплаті, є письмовими векселями, які заробляють відсотки. Виплати, що підлягають сплаті, відображаються у поточних зобов'язаннях
- Довгострокова заборгованість, яка занесена в розділ довгострокових зобов'язань
- Поточна частина довгострокової заборгованості, яка є частиною, що наступає в наступному році. Це стосується поточних зобов'язань
Знайдіть книжкову вартість боргу
Вам доведеться шукати кожен запис і додавати їх, щоб отримати балансову вартість боргу, а не просто писати загальні зобов'язання. Розділ зобов'язань включає записи, такі як кредиторська заборгованість, які є рахунками, які ще не сплачені, і які не враховуються у балансовій вартості. Щоб розрахувати поточну частину довгострокової заборгованості, можливо, доведеться дивитися на графік погашення кредиту і перекривати деякі цифри.
Наприклад, косметична компанія в минулому році зробила $ 500,000 продажів і шукає інвестора. Дивлячись тільки на цей номер продажів, перш ніж інвестувати, буде помилкою. Ви дізнаєтеся, що вони виплатили $ 100,000 у невиробничій зарплаті, ще $ 200,000 у виробничих витратах і в даний час повинні $ 200,000 в довгострокових зобов'язаннях. Коли ви віднімете $ 300,000 у зарплатах і виробничих витратах від $ 500,000 у продажах, вам залишиться прибуток у розмірі $ 200,000. З цим $ 200,000 в довгострокових зобов'язаннях, компанія ледве порушує навіть і будь-яка втрата доходу в цьому році або наступному може означати втрату інвестицій. Якщо подібна компанія з лише $ 50,000 в довгострокові зобов'язання прийшли шукати інвестора, вони б мати більш широку прибутковість, більш високі активи і бути більш безпечною ставку інвестицій.
Що це означає?
Для компанії нормально фінансувати своє зростання кредитами або облігаціями, але це не завжди хороша стратегія. Якщо балансова вартість заборгованості занадто велика в порівнянні з активами компанії, існує ризик, що вона не зможе повернути борг. Це може статися, якщо економічні танки та рух грошових коштів компанії знизяться, або якщо змінюються процентні ставки зростуть. Як тільки Ви дізнаєтеся балансову вартість, поділіть вартість боргу на активи. Якщо результат вище одного, це знак того, що компанія несе велику суму боргу. Наприклад, припустимо, що компанія має $ 200,000 в активах і $ 250,000 в зобов'язаннях, що дає їй коефіцієнт боргу 1,25. Ризик набагато вищий, ніж якщо б зобов'язання становили лише $ 100,000. Якщо коефіцієнт боргу збільшується на деякий час, це ще більший попереджувальний знак.
