Інвестори оцінюють ефективність інвестицій, розглядаючи, скільки він приносить. Вони можуть використовувати декілька методів розрахунку прибутку від інвестицій, основними двома методами є кумулятивні прибутки та середні річні прибутки. Обидва ці вимірювання мають свої переваги, і важливо знати різницю між ними при прийнятті інвестиційних рішень.
Вимірювання сукупного прибутку
Кумулятивний прибуток вимірює всю віддачу інвестицій відносно основної суми, інвестованої протягом певного періоду часу. Кількість часу може становити місяці, рік або багато років; термін вимірювання повністю залежить від сторони, що здійснює вимірювання. Щоб розрахувати кумулятивний прибуток, віднімайте початкову ціну інвестиції від поточної ціни і поділіть цю різницю на початкову ціну. Висловіть відповідь у відсотках. Наприклад, якщо інвестор вкладає 1000 доларів у певну акцію, а загальна вартість її акцій зростає до $ 2500 за 10-річний період, її інвестиції зазнали 150-відсоткового кумулятивного прибутку.
Вимірювання середньої річної прибутковості
Також називається внутрішня норма прибутковості, середні річні показники повернення середньої доходності інвестицій щороку протягом певної кількості років замість загальної суми повернення в кінці цього терміну. Подібно розрахунку кумулятивного повернення, це також виражається у відсотках. Щоб здійснити цей розрахунок, вирахуйте вартість інвестиції на кінець конкретного року з вартості цієї інвестиції наприкінці попереднього року та поділіть цю різницю на вартість інвестиції на кінець року, про який йдеться. Робіть це на кожен рік терміну, за який ви бажаєте виміряти середній річний дохід. Висловлюйте щорічний прибуток у відсотках. Середні всі ці відсотки разом, щоб знайти середній річний дохід.
Уникнення помилок
Поширеною помилкою, яку можуть зробити недосвідчені інвестори, є припущення, що вони можуть розділити сукупний прибуток на кількість років у виміряному терміні і отримати середній річний прибуток. Це, однак, не дасть правильного вимірювання середньорічного прибутку. Наприклад, інвестиція, що призведе до середньорічної доходності 20%, дасть кумулятивний прибуток набагато вище, ніж 200% після 10 років.
Вибір методу
Оскільки як метод кумулятивного повернення, так і метод середньої річної доходності є поширеними, ви можете використовувати будь-який з них, щоб виразити прибуток від певної інвестиції. Сукупний дохід - це метод, який можна використовувати, якщо ви робите прогнози, що базуються на намірі продати інвестиції в певний момент, тоді як середній річний прибуток є методом, який можна використовувати, якщо ви намагаєтеся проаналізувати довгострокове здоров'я певної інвестиції.
