Хороше фінансове планування означає відкладання грошей на випадок надзвичайних ситуацій, навчання в коледжі, авансовий платіж за будинок і вихід на пенсію. Кошти розподіляються на основі Вашого профілю ризику. Це вимагає знаходження балансу між готівкою в касі, акціями, облігаціями, нерухомістю та іншими видами активів, які роблять вас комфортними і здатними спати вночі.
Фонди грошового ринку та рахунки грошового ринку є важливими частинами цього розподілу активів. Але що таке фонд грошового ринку, і що це за рахунок грошового ринку?
Що таке фонд грошового ринку і як він працює?
Фонд грошового ринку є взаємним фондом, який інвестує в короткострокові, високоякісні цінні папери і виплачує дивіденди, близькі до короткострокових процентних ставок. Ці кошти є ліквідними, викуповуються на вимогу і рідко коливаються в ціні.
Вони зареєстровані в Комісії з цінних паперів та бірж відповідно до Закону про інвестиційні компанії 1940 року і регулюються Правилом 2a-7 SEC. SEC має обов'язок вимагати від зареєстрованих фондів розкривати всі відповідні ризики. SEC не застрахує інвесторів від втрат.
Акції фонду грошового ринку оцінюються щодня за вартістю чистих активів, також відомої як ВЧА. ВЧА є активами фонду за вирахуванням зобов'язань за кожною часткою. Роздрібні фонди та фонди державного грошового ринку намагаються підтримувати стабільну ВЧА у розмірі 1 долар за акцію. Вони використовують спеціальні методи оцінки та ціноутворення, щоб оцінити активи своїх фондів та зберегти цю ціну акцій.
ВЧА інших видів фондів грошового ринку не дозволяється використовувати ці спеціальні методи ціноутворення і повинні дозволяти їх ВЧА плавати. Хоча ці фонди намагаються підтримувати постійну ціну, їхні ВЧА змінюються щодня на основі поточних ринкових умов. Інвестор повинен бути в курсі методів ціноутворення фонду перед покупкою акцій фонду грошового ринку.
Види фондів грошового ринку
Кошти грошового ринку призначені для різних видів інвесторів. Деякі фонди структуровані для роздрібних інвесторів, а інші призначені для інституційних інвесторів і мають високі мінімальні початкові інвестиційні вимоги.
Фонди грошового ринку доступні в чотирьох типах:
Казначейські фонди: Ці кошти інвестують виключно в короткострокові казначейські папери США. Вони мають найнижчі ризики всіх фондів грошового ринку і сплачують найнижчі процентні ставки. Казначейські фонди призначені для інвесторів, які хочуть найменшого ризику, але хочуть заробити більше, ніж відсотки на банківському ощадному рахунку.
Кошти державних установ: Агентські кошти інвестують в банкноти і облігації федеральних державних установ і гарантуються казначейством США. Прикладом можуть бути нотатки Федеральної національної іпотечної асоціації. Незважаючи на те, що ці фонди є трохи більш ризиковими, ніж американські казначейські зобов'язання, ці фонди пропонують трохи вищі доходи.
Диверсифіковані оподатковувані фонди: Диверсифіковані фонди інвестують в цінні папери та облігації американських корпорацій, комерційні папери, угоди про викуп, банківські акцепти та депозити іноземних банків. Усі цінні папери мають строк погашення менше 120 днів. Ці фонди є більш ризиковими, ніж інші фонди грошового ринку, але сплачують вищі доходи.
Неоподатковувані фонди: Звільнені від оподаткування кошти вкладають у короткострокові цінні папери державних та місцевих органів влади. Склад цих фондів значно варіюється. Деякі звільнені від оподаткування кошти інвестують лише в єдину державу, тоді як інші фонди мають сукупність держав. Вони є найбільш ризикованими з усіх фондів грошового ринку. Звільнені від оподаткування фонди є найбільш привабливими для інвесторів, які знаходяться у високих податкових категоріях і живуть у штатах з високими податками на прибуток, таких як Нью-Йорк, Коннектикут, Нью-Джерсі та Каліфорнія.
Інвестор, який володіє кількома різними взаємними фондами, емітованими однією і тією ж компанією, може використовувати фонд грошового ринку з однією і тією ж компанією для тимчасового розміщення коштів. Скажімо, наприклад, інвестор хоче продати свої інвестиції в акціонерний фонд, але не вирішив, де інвестувати далі. Фонд грошового ринку є гарним місцем для розміщення грошей, поки він не прийме рішення.
Компанії взаємних фондів використовують свої фонди грошового ринку як метод надання своїм клієнтам загальних послуг з управління грошовими коштами. Вони пропонують ММФ, придатні для малих інвесторів. Мінімальні початкові покупки зазвичай становлять від $ 500 до $ 5000.
Фонди грошового ринку пропонують кілька способів вилучення коштів. Як правило, взаємні фонди дозволяють інвесторам писати чеки на рахунку, але вони можуть вимагати мінімальної суми чека в $ 500. Крім того, інвестор може подати запит на викуп акцій і може надіслати кошти або надіслати кошти за допомогою банківського переказу на свій банківський рахунок.
Переваги Фонду грошового ринку
Збереження капіталу: Інвестори, які не схильні до ризику, і які не мають задоволення від інвестицій, які коливаються в ціні, вкладають свої гроші в фонди грошового ринку. Ці кошти інвестують лише у короткострокові цінні папери з низькими ризиками.
Швидкий доступ до коштів у надзвичайній ситуації: Фонди грошового ринку є високоліквідними. Інвестори можуть щодня викуповувати свої акції.
Кращі врожаїФонди грошового ринку зазвичай пропонують більш високі процентні ставки в порівнянні з прибутками на банківських ощадних рахунках або рахунках грошового ринку.
Недоліки фондів грошового ринку
Низькі врожаї: Процентні ставки, що сплачуються фондами грошового ринку, можуть виявитися недостатніми для того, щоб випереджати темпи інфляції.
Не застрахований: Хоча фонди грошового ринку інвестують у високоякісні цінні папери, вони, тим не менш, не застраховані або гарантовані федеральним агентством.
Функції обмеженого вилучення: Якщо вам потрібні гроші швидко, фонди грошового ринку можуть бути не найкращим вибором. Вам доведеться написати велику чек або зробити електронний банківський переказ; обидва ці способи можуть зайняти кілька днів, щоб отримати кошти там, де ви їх хочете.
Вибір фонду грошового ринку
Оскільки фонди грошового ринку доступні в різних типах, перше рішення полягає в тому, щоб визначити, який вид найкраще підходить для вашого профілю ризику та податкової ситуації. Чи буде це короткостроковий казначейський фонд, урядовий агентський фонд, диверсифікований фонд з корпоративним боргом або фонд, який інвестує виключно в безмитні цінні папери?
Скільки відсотків ви хочете отримати? Казначейські фонди США мають найнижчі прибутки та найменший ризик, тоді як диверсифіковані корпоративні фонди матимуть найвищі ставки, але дещо більше ризиків.
А як щодо податкової ситуації? Якщо ви перебуваєте в податковій системі з високим рівнем доходу і проживаєте в державі з високим податком, фонд, звільнений від оподаткування, може дати вам найкращу податкову декларацію.
Виконайте деякі дослідження та визначте компанію взаємного фонду, яка пропонує сімейство фондів, включаючи грошовий ринок. Це дасть вам можливість переміщати кошти з грошових коштів на акції або облігації в міру зміни ринкових умов.
Отримати проспект і порівняти плату за операційні витрати для декількох фондів грошового ринку.
Порівняйте мінімально необхідні початкові інвестиції. Ця сума варіюється в залежності від ММФ.
Зрозуміти процедури вилучення коштів з ММФ. Чи існує мінімальна сума для написання чеків? Скільки часу потрібно для погашення акцій? Чи можливо перевести кошти в електронному вигляді?
Що таке рахунок грошового ринку?
Рахунок грошового ринку - це рахунок, який платить відсотки, який зазвичай сплачує вищу процентну ставку порівняно з ощадним. Вона застрахована до $ 250,000 Федеральною страховою депозитною корпорацією для банківських рахунків та Адміністрацією Національної кредитної спілки для рахунків у кредитних спілках.
Банки можуть вимагати більш високі мінімальні залишки для ММА, ніж звичайні ощадні рахунки. Облікові записи на грошовому ринку обмежують можливість написання чеків.
Фінансові установи часто сплачують відсотки на рахунках грошового ринку на багаторівневій основі, що означає, що процентна ставка базується на сумі коштів на рахунку; вищі баланси отримують більш високі процентні ставки.
Переваги рахунку грошового ринку
Федеральні резервні банки дозволяють власникові рахунку ММА писати до шести чеків на місяць. Якщо на рахунку є дебетова картка, ФРС також допускає до шести вилучень на місяць. Тому MMA має переваги як чекових, так і ощадних рахунків.
Однак слід враховувати, що рахунок грошового ринку не є поточним рахунком. Якщо вам потрібна можливість писати більше чеків або робити частіші зняття дебетових карток, найкращий варіант може бути процентний рахунок, навіть якщо він сплачує нижчу процентну ставку.
Нижче наведені переваги рахунку грошового ринку:
- FDIC та / або NCUA страхують рахунки.
- Багато фінансових установ пропонують доступ до рахунку через мережу банкоматів.
- Деякі банки допускають використання рахунку грошового ринку як захист від овердрафту для вашого поточного рахунку. Проте, перерахування овердрафту враховуються за щомісячним лімітом на шість переказів за Регламентом D.
- Деякі банки можуть пропонувати безкоштовні чеки з ММА.
- ММА - це безпечне місце для фінансування надзвичайних ситуацій.
- Іноді фінансові установи мають високі мінімальні залишки для відкриття рахунку грошового ринку; до $ 10,000.
- Процентні ставки на ММА коливаються залежно від зміни загальних короткострокових ринкових ставок.
- Багато банків вимагають, щоб власник рахунку підтримував мінімальний баланс, щоб уникнути щомісячних платежів. Наприклад, деякі банки вимагають мінімальний баланс, як, наприклад, 2500 доларів США, або вони стягують плату в розмірі 12 доларів на місяць для покриття витрат на обслуговування рахунку.
Недоліки рахунку грошового ринку
Вищі мінімальні залишки: Банки можуть вимагати, щоб рахунки грошового ринку підтримували більш високий мінімальний баланс, ніж заощадження або поточний рахунок. Баланси нижче мінімального можуть викликати високу плату за технічне обслуговування. Деякі банки пропонують кілька способів знизити мінімальні вимоги до балансу, наприклад, робити прямі депозити замість чеків.
Обмежені вилучення: Положення D обмежує кількість вилучень операцій до шести на місяць. Це включає в себе чеки, грошові перекази з рахунку, попередні відрахування, платежі третіх сторін і зняття дебетової картки. Доброю новиною є те, що деякі банки не рахують виведення коштів з касира до межі.
Надмірні штрафні санкції та збори: Банки можуть стягувати штрафні санкції, якщо власник рахунку вносить малюнки, що перевищують шість дозволених вилучень на місяць.
Тимчасові вступні ставки: Банки можуть пропонувати більш високі вступні внески при відкритті рахунку грошового ринку, але ці привабливі ставки з часом зникнуть.
Тарифи на закриття облікового запису: Хоча деякі банки не є загальноприйнятими, деякі банки можуть вираховувати збори, щоб закрити рахунок.
Кращі довгострокові ставки доступні в інших місцях: Рахунки грошового ринку - це безпечні інвестиції, які сплачують нижчі ставки, ніж інші інвестиції, такі як облігації, акції та нерухомість. Ставки ММА можуть не перевищувати рівень інфляції.
Яка різниця між рахунком грошового ринку та фондом грошового ринку?
Рахунки грошового ринку застраховані FDIC або NCUA до $ 250,000; фонди грошового ринку незастраховані.
Рахунки грошового ринку відкриваються шляхом внесення коштів в банк або кредитну спілку; Фонди грошового ринку створюються шляхом придбання акцій компанії взаємного фонду або інвестиційного брокера.
Хоча фонди грошового ринку вважаються безпечними інвестиціями, їх прибутки нижчі, ніж облігації і значно нижчі, ніж прибутковість акцій. Як наслідок, інвестори використовують кошти грошового ринку як місце для того, щоб залишити свої гроші, очікуючи кращих інвестиційних можливостей. Фонди грошового ринку також є важливим інструментом інвестування для підтримки належної ліквідності в загальному балансі портфеля.
