Фінансові коефіцієнти - це відносини між одним або кількома статтями фінансового звіту. Вони використовуються аналітиками акцій та інвесторами для порівняння компаній у галузевому секторі та керівництва компанії для виявлення внутрішніх сильних та слабких сторін. Фінансові коефіцієнти ефективності та результативності оцінюють діяльність компанії та прибутковість.
Факти
Фінансова звітність складається з звіту про фінансові результати, балансу та звіту про рух грошових коштів. Фінансові коефіцієнти, включаючи коефіцієнти ефективності та ефективності, базуються на звіті про фінансові результати та статтях балансу. Публічні компанії часто надають ключові фінансові показники у своїх квартальних та річних фінансових звітах. Деякі фінансові показники галузі надаються MSN Money та Yahoo! Фінансові веб-сайти.
Коефіцієнти ефективності
Три основні коефіцієнти ефективності - це видатні дні продажів, коефіцієнт обігу товарно-матеріальних запасів і співвідношення кредиторської заборгованості до продажу. Дни продажів заборгованості дорівнюють дебіторській заборгованості, поділеній на продаж кредиту, а результат помножується на кількість днів у періоді. Наприклад, якщо компанія надає умови кредитування в мережі-30 днів, тобто оплата готівкою здійснюється протягом 30 днів з моменту придбання, а кількість продажів за днями - 40 днів, то клієнти зможуть розрахуватися в середньому на 10 днів. рахунків.
Коефіцієнт обігу товарно-матеріальних запасів - це продажі, поділені на запаси. Чим вище коефіцієнт, тим швидше компанія здатна перемістити свій інвентар. Коефіцієнт кредиторської заборгованості до продажу дорівнює кредиторській заборгованості, поділеній на продаж, виражений у відсотках. Цей коефіцієнт свідчить про ефективність діяльності компанії у використанні коштів постачальників для формування продажів. Дебіторська заборгованість, кредиторська заборгованість та запаси - це статті балансу. Продажі є статтею звіту про доходи.
Коефіцієнти ефективності
Коефіцієнти ефективності включають рентабельність продажів, рентабельність активів та рентабельність власного капіталу. Вони вказують, наскільки ефективним був менеджмент у використанні власного капіталу та активів компанії для отримання прийнятної норми прибутку. Рентабельність продажів, також відома як маржа прибутку, є чистим прибутком, поділеним на чистий продаж, виражений у відсотках. Компанія, яка домінує над конкуренцією, може мати високі прибутки; однак, новий бізнес з обмеженими клієнтами буде мати низькі прибутки.
Рентабельність активів - це чистий прибуток, поділений на сукупні активи, виражений у відсотках. Він вимірює, наскільки ефективно компанія використовує свої активи для отримання прибутку. Чистий прибуток - це суть справи компанії. Це прибуток після вартості товарів, накладні витрати, витрати на відсотки та податки були вираховані з продажів. Рентабельність власного капіталу - це чистий прибуток, поділений на власний капітал, виражений у відсотках. Власний капітал дорівнює активу мінус пасиви. Він вимірює здатність керівництва генерувати адекватну рентабельність інвестиційного капіталу.
Інші коефіцієнти
Коефіцієнти ліквідності (наприклад, поточний коефіцієнт) та коефіцієнти оцінки (наприклад, співвідношення ціна-дохід) - це інші ключові коефіцієнти, які використовуються для оцінки та порівняння підприємств. Поточне співвідношення дорівнює оборотним активам, поділеним на поточні зобов'язання. Це вказує на здатність компанії сплачувати свої короткострокові рахунки. Коефіцієнт ціни до прибутку дорівнює ціні акцій, поділеній на прибуток на акцію. Вона допомагає інвестору визначити, чи є компанія недооціненою або переоціненою по відношенню до галузевих партнерів.
