Кредитори, ділові партнери, поточні та потенційні працівники, а також керівництво зацікавлені у визначенні фінансової стабільності малого бізнесу. Зміни в уподобаннях клієнтів, конкурентний ландшафт і макроекономічні чинники сильно впливають на малий бізнес, оскільки вони, як правило, не мають фінансових можливостей для боротьби зі швидкими змінами. Визначте фінансову стабільність малого бізнесу, дослідивши його прибутковість, ліквідність та загальний рівень боргу.
Оцініть прибутковість, яка є ключовим компонентом фінансової стабільності, оскільки прибуткові підприємства генерують вільні грошові кошти. На відміну від великих державних компаній, малі підприємства не мають доступу до боргових і фондових ринків для залучення коштів для компенсації збитків. Коефіцієнт валового прибутку - валовий прибуток, поділений на продажі, а коефіцієнт чистого прибутку - чистий прибуток, поділений на продажі. Валовий прибуток - це продажі за вирахуванням вартості проданих товарів, а чистий прибуток - валовий прибуток за вирахуванням усіх інших витрат.
Шукайте ознаки choppiness у співвідношеннях, тому що вони можуть вказувати на основні фінансові проблеми. Стабільний бізнес демонструватиме відповідний коефіцієнт валового та чистого прибутку, а добре керовані підприємства показуватимуть у річному обчисленні зростання як продажів, так і прибутку. Наприклад, якщо коефіцієнт валового прибутку стабільний з плином часу, але коефіцієнт чистого прибутку є на всій карті, може виникнути проблема в управлінні витратами. Якщо продажі зростуть на п'ять відсотків, то валовий і чистий прибуток також повинні зрости щонайменше на п'ять відсотків.
Оцінюйте ліквідність, тобто здатність малого бізнесу сплачувати свої короткострокові рахунки. Поточний коефіцієнт дорівнює оборотним активам, поділеним на поточні зобов'язання. Хоча малий бізнес навряд чи матиме високі поточні коефіцієнти, коефіцієнт, що перевищує один, повинен бути хорошим показником фінансової стабільності. Рідкі підприємства мають більшу оперативну гнучкість у важкі економічні часи.
Розрахуйте коефіцієнт дебіторської заборгованості, який вимірює ліквідність та ефективність управління. Коефіцієнт дорівнює 365, поділений на коефіцієнт чистого продажу на дебіторську заборгованість. Високий коефіцієнт означає, що бізнес не збирає свої непогашені рахунки досить швидко, що пов'язує цінні гроші, необхідні для покриття витрат. Дебіторська заборгованість відстежує суму продажів, куплених в кредит, які не були розраховані готівкою.
Визначте загальний рівень боргу, який має бути низьким для фінансово стабільного бізнесу. Двома загальними коефіцієнтами є співвідношення заборгованості до активів, яке є загальним боргом, поділеним на загальну суму активів, і коефіцієнт, отриманий за часом, який становить відсотки, що є операційним доходом, поділеним на витрати на відсотки. Операційний дохід - це продажу за вирахуванням операційних витрат.
Фінансово стабільний малий бізнес повинен мати співвідношення заборгованості до активів між нулем і одиницею - все, що перевищує один, свідчить про більшу заборгованість, ніж активи, що не є здоровим знаком. Стабільний бізнес повинен мати високий коефіцієнт, який заробляється відсотками, що свідчить про те, що він в змозі покрити свої процентні виплати своїм операційним доходом.
Поради
-
Не очікуйте однакових коефіцієнтів від усіх малих підприємств. Наприклад, коефіцієнти запуску добре фінансованих технологій і невеликий ресторан, який намагатиметься конкурувати з готовими стравами та фірмовими франшизами, будуть різними.
