Якщо ви інвестуєте багато грошей у ваші ділові активи, ви хочете знати, що ці активи допомагають вашій компанії досягти своїх цілей продажів. Витрачаючи $ 20,000 або навіть $ 200,000 на техніку, яка збирається сидіти простоює, це мало комерційний сенс, і Ваш бізнес може не вижити довго, якщо Ви це зробите. Коефіцієнт оборотності активів є корисним показником, оскільки він визначає, наскільки ефективно ви використовуєте свої активи для отримання прибутку.
Поради
-
Коефіцієнт оборотності активів показує, скільки прибутку генерують активи компанії. Чим вище коефіцієнт, тим ефективнішою є компанія.
Що означає оборот активів?
Оборотність активів є способом вираження того, наскільки добре, або ефективно, компанія управляє своїми ресурсами для генерації продажів. Коротше кажучи, він показує, скільки доходів від продажів бізнес генерує від вартості кожного долара активів, які він має на своїх книгах. Ці активи можуть бути будь-якими засобами, від машин, транспортних засобів і нерухомості до дебіторської заборгованості та готівки в банку. Кожен бізнес повинен знати, як важко працюють його активи, щоб він міг приймати рішення про те, як їх використовувати. Наприклад, якщо у вас низький оборот активів, це може вказувати на те, що у вас є надмірна виробнича потужність, або ви не правильно керуєте своїми запасами, щоб максимізувати продажі.
Що таке формула коефіцієнта оборотності активів?
Щоб розрахувати коефіцієнт оборотності активів за певний період, поділіть свій чистий прибуток на середні активи за той же період:
Коефіцієнт оборотності активів = Чистий прибуток від продажу / Середні сукупні активи
Найпростішим і найпоширенішим способом визначення показника "Середній загальний обсяг активів" є додавання вартості Ваших початкових активів до вартості кінцевих загальних активів і поділу на два:
Середня сума активів = (Початок сукупних активів + закінчення сукупних активів) / 2
Таким чином, якщо ваш бізнес розпочав рік з активів у розмірі 50 000 доларів США і закінчив його з 60 000 доларів США, ваші загальні середні активи становитимуть 55 000 доларів США. Для нових підприємств, які не мають даних за два роки, просто використовуйте кінцеві активи як проксі для загальних активів. Ви можете знайти показник прибутку від продажів у вашому звіті про доходи.На балансі відображаються цифри активів.
Як працюють розрахунки на практиці?
Щоб показати, як працює розрахунок обороту активів, припустимо, що компанія ABC Limited має дохід від продажів $ 94,000 за рік, що закінчився 31 грудня 2017 року. Дивлячись на розділ активів його балансу, ви бачите, що ABC мав загальні активи у розмірі $ 8,300 за рік до 2016 року, а загальні активи - 18 300 доларів США за рік, що закінчується 2017 року. Нагадаємо, що формула коефіцієнта оборотності активів:
Коефіцієнт оборотності активів = Чистий прибуток від продажу / Середні сукупні активи
Так, у 2017 році коефіцієнт оборотності активів ABC:
94,000/ ((8,300 + 18.300)/2) = 7.07
Це означає, що за кожен долар активів ABC Limited компанія отримала більше $ 7 доходів. Інший спосіб виразити це як "раз" цифра, тобто ABC активів утворений в сім разів більше доходу в порівнянні з вартістю активів.
Як інтерпретувати коефіцієнт оборотності активів?
Це співвідношення, де чим більше число, тим краще. Велика кількість означає, що ваші основні засоби працюють оптимально для отримання готівки для вашого бізнесу. З іншого боку, низький коефіцієнт обігу активів показує, що щось не так. Ви не використовуєте свої активи так ефективно, як могли б, і вам може знадобитися подивитися на свої виробничі процеси, щоб з'ясувати, де проблема. Як правило, низький коефіцієнт оборотності активів показує, що у вас є надмірні виробничі потужності, які ви просто не наповнюєте, тому ваші активи не використовуються. Це також може означати слабкі практики збору або те, що ви не керуєте своїм інвентарем ефективно, окрім інших проблем.
Що таке хороший коефіцієнт обігу активів?
Як і для інших коефіцієнтів, чи є число, яке ви отримуєте, хорошим чи поганим, залежить від галузі, в якій працює ваша компанія. Деякі галузі є більш активними, ніж інші, тому коефіцієнт оборотності активів буде нижчим. Консультації з менеджменту, наприклад, виконують, насамперед, досвід своїх консультантів. Вона не потребує великої кількості основних засобів для надання послуг клієнтам і отримання прибутку. Порівняйте це з транспортною або гірничодобувною компанією, де активи є основою бізнесу, і легко зрозуміти, як різні галузі матимуть дуже різні показники коефіцієнта оборотності активів.
Щоб знайти відповідний критерій для вашого бізнесу, ви повинні порівняти яблука з яблуками. Порівняння мають значення лише між організаціями в одній галузі, а визначення "хорошого" або "поганого" співвідношення має бути зроблено в цьому контексті.
Як використовувати коефіцієнт оборотності активів для відстеження тенденцій?
Як і всі інші коефіцієнти бухгалтерського обліку, коефіцієнт оборотності активів дає знімок ефективності компанії в певний момент часу. Реальною мірою того, наскільки добре ви займаєтеся, є те, чи співвідношення йде вгору або вниз протягом декількох звітних періодів; в ідеалі, ви хочете, щоб коефіцієнт збільшився, а не погіршився.
Якщо ви бачите, що коефіцієнт оборотності активів знижується з періоду до періоду, коли виручка від продажів однакова, це може бути ознакою того, що у ваших активах є занадто багато можливостей, які не використовуються. Іншими словами, ви надмірно інвестували, купували більше транспортних засобів, будівель або машин, ніж ви можете використовувати. Знову ж таки, контекст є важливим, і якщо ви зробили серію придбань активів напередодні майбутнього зростання, то ваш коефіцієнт може зайняти штучний нахил. Важливо не панікувати, оскільки ваш коефіцієнт незабаром повернеться, оскільки доходи починають виходити з вашого двигуна продажів.
Якщо ваше співвідношення зростає, це може бути ознакою того, що ви зростаєте у ваші виробничі потужності і стаєте більш ефективними. Тим не менш, це може так само легко означати, що ви розтягуєтеся до своєї спроможності з точки зору вашої продукції. Зростаючий коефіцієнт, з року в рік, може бути сигналом того, що вам потрібно інвестувати в деякі додаткові бізнес-активи для зростання.
Як збільшити коефіцієнт оборотності активів?
Оскільки коефіцієнт оборотності активів порівнює чисті продажі компанії з середніми активами компанії, очевидно, що вам доведеться вдосконалити один або обидва з цих ресурсів для збільшення коефіцієнта. Ось кілька методів, які слід враховувати:
Збільшення доходу:
Період повільних продажів може призвести до низького коефіцієнта оборотності активів, навіть якщо ваші активи правильно використані. Підвищення цих продажів часто є найпростішим способом поліпшити свій номер. Не могли б ви запустити маркетингову кампанію, провести акцію або налаштувати свою цінову стратегію, щоб поліпшити продаж готової продукції?
Продаж застарілих активів:
Немає сенсу зберігати невикористані або недостатньо використовувані активи, які не дають доходу. Ліквідація цих активів може дати вам швидку грошову ін'єкцію, яку можна реінвестувати в активи, що покращить кінцевий результат.
Підвищення ефективності виробництва:
Ви ефективно використовуєте свої активи? Чи використовуються деякі активи, оскільки в процесі виробництва є вузькі місця? Чи є у вашому виробничому процесі час простою, який можна усунути? Результат, що відображається у вашій виручці від продажів, повинен значно збільшитися, якщо ваші активи використовуються для максимальної продуктивності, без будь-якого істотного збільшення ваших інших витрат.
Лізингові активи:
Орендований, на відміну від власного, обладнання не враховується як основний капітал на балансі. Отже, це не має значення в коефіцієнті оборотності активів.
Орієнтація на дебіторську заборгованість:
Повільні колекції зменшать чистий обсяг продажів у вашому звіті про прибутки та збитки, таким чином зменшуючи коефіцієнт обігу активів. Ви можете покращити свою колекцію рахунків, передавши свої колекції на службу стягнення боргів або зменшивши умови оплати, тому клієнти мають коротше вікно для оплати.
Покращити керування запасами:
Готові товари, які сидять на складі, не відображатимуться у вашому чистому обсязі продажів, тому коефіцієнт обігу активів буде вищим, ніж це має бути. Рішення, в цьому випадку, полягає в тому, щоб подумати про те, як ви можете відправити свій товар набагато швидше і зібрати платіж. Чи можете ви покращити процеси доставки? Інвестування технологій для автоматизації вашого замовлення та управління запасами поліпшить управління запасами?
Що таке коефіцієнт обороту активів Vs. ROA?
Для малих підприємств найчастіше використовуваним показником прибутковості є рентабельність активів або ROA. Рентабельність активів схожа на коефіцієнт оборотності активів, але він вимірює, наскільки добре ви використовуєте свої активи для отримання прибутку, а не тільки продажів. Щоб розрахувати ROA, поділіть свій чистий прибуток на середні загальні активи наступним чином:
ROA = Чистий прибуток / Середня сума активів
Чистий прибуток відображається у звіті про прибутки та збитки компанії. Він показує суму, зароблену бізнесом після вирахування понесених витрат, включаючи податки та амортизацію. Середній загальний обсяг активів знаходиться на балансі компанії - це той самий номер, який ви підключили до коефіцієнта оборотності активів.
ROA показує прямий зв'язок між прибутком і загальними активами компанії. Важливо те, що, використовуючи чистий прибуток замість доходів, ви включаєте витрати в формулу активу. Що стосується обороту активів, то чим вища ROA, тим краще. Небагато компаній працюють добре з плином часу без досягнення гідного відсотка в цьому ключовому індикаторі.
Чи можна обчислити ROA, використовуючи коефіцієнт оборотності активів?
Також можна обчислити ROA, використовуючи коефіцієнт оборотності активів, використовуючи наступну формулу:
ROA = Маржа чистого прибутку x коефіцієнт оборотності активів
Тут ви збільшуєте оборот активів (чистий прибуток від продажу, поділений на середні загальні активи) на маржу чистого прибутку (чистий прибуток, розділений на чистий дохід від продажу). Дохід відмовляється, так що ви отримуєте чистий дохід, поділений на середні загальні активи - іншими словами, прибуток від активів.
Яке значення? Пам'ятайте, що ROA - це коефіцієнт прибутковості. Він вимірює маржу прибутку на суму, інвестовану в активи. Оборот активів, з іншого боку, є коефіцієнтом активності. Він визначає, наскільки добре ви отримуєте дохід на основі використання цих активів. Хоча ці два коефіцієнти тонко відрізняються, корисно мати обидва показники при оцінюванні керівництва компанії.
Ось приклад. Припустимо, що компанія A досягає 8-відсоткової ROA з оборотом активів 2,5% і чистою прибутковістю 3,5%. ROA компанії B становить 6 відсотків, що випливає з обороту активів 1,85 відсотка і чистого прибутку 5 відсотків. Хоча компанія B може похвалитися більш високим рівнем прибутку, компанія A використовує свої активи набагато ефективніше, як це можна бачити в обороті активів і ROA, що приблизно на 30 відсотків вище, ніж у компанії B.
Те, що відбувається тут, є симптоматичним для загальної тенденції - що компанії з низьким обсягом обороту активів мають тенденцію до високих прибутків, а ті, у кого є високий оборот активів, мають менші прибутки. Проблемою для компаній з високим рівнем обороту та низькою прибутковістю, як, наприклад, компанія А, є підтримка хорошого ROA, оскільки, як правило, низька прибутковість призведе до низького рівня прибутковості, якщо компанія не буде ефективною.
