Коефіцієнт заборгованості до активів - це фінансовий коефіцієнт, який використовується для оцінки важелів компанії - зокрема, скільки боргу здійснює підприємство для фінансування своїх активів. Іноді його просто називають коефіцієнтом боргу, він розраховується шляхом ділення загального боргу компанії на загальні активи. Середні коефіцієнти змінюються залежно від типу бізнесу і чи є коефіцієнт "хорошим" чи ні, залежить від контексту, в якому він аналізується.
Поради
-
З точки зору ризику, краще співвідношення нижче. Але те, що являє собою "хороше" співвідношення заборгованості, дійсно залежить від вашої галузі.
Виконання математики
Формула співвідношення заборгованості до активів просто:
Заборгованість до активу = загальний борг / загальні активи
При визначенні коефіцієнта додайте короткострокові та довгострокові боргові зобов'язання разом. Потім разом додайте нематеріальні та матеріальні активи. Розділити борг за активами і перетворити відповідь на відсоток. Наприклад, коефіцієнт заборгованості для бізнесу з активами $ 10,000,000 і $ 2,000,000 в пасивах буде 0,2. Це означає, що 20% активів компанії фінансуються за рахунок боргу.
Що вказує
Отриманий відсотковий коефіцієнт з розрахунку цього коефіцієнта показує, яка частина активів компанії фінансується за рахунок запозичень і використовується як показник здатності компанії виконувати ці боргові зобов'язання. Більш низький коефіцієнт заборгованості перед активами свідчить про більш сильну фінансову структуру, так як більш високий коефіцієнт боргу до активів передбачає більш високий ризик. Як правило, коефіцієнт 0,4 - 40 відсотків - або нижче - вважається хорошим коефіцієнтом заборгованості. Коефіцієнт вище 0,6 взагалі вважається низьким, оскільки існує ризик того, що бізнес не буде генерувати достатній грошовий потік для обслуговування свого боргу. Ви можете боротися, щоб позичити гроші, якщо ваш відсоток відсотка починає плазувати до 60 відсотків.
Аналіз ризиків
Для того, щоб контекстуалізувати співвідношення заборгованості та активів та ризик, особливі характеристики галузі повинні бути враховані при аналізі. Наприклад, Starbucks Corp. перерахувала $ 3 932 600 000 у довгостроковий борг на своєму балансі за фінансовий рік, що закінчився 1 жовтня 2017 року, а його загальні активи становили $ 14,365,600,000. Їх співвідношення боргу становить $ 3,932,600,000,000 $ 14,365,600,000 = 0,2738, або 27,38%. Щоб визначити, чи є це високим коефіцієнтом, капітальні видатки, спільні для цього типу бізнесу, впливають на рівняння. З 23768 місцями в 74 країнах, витрати Starbucks включають в себе лізинг та налаштування комерційних приміщень, придбання спеціалізованого обладнання, навчання та найму працівників у галузі з надзвичайно високим рівнем обороту. Крім того, вони повинні дотримуватися численних правил безпеки харчових продуктів та інших витрат, пов'язаних з харчовою промисловістю. Morningstar, дослідник глобальних інвестицій, перераховує коефіцієнт середньої заборгованості в галузі - 40%. Грунтуючись на загальній оцінці, фінансове становище Starbucks є твердим. Вони можуть легко запозичувати гроші, тому що кредитори довіряють, що вони будуть повністю виплачені.
Коли підприємство фінансує свої активи та операції переважно за рахунок боргу, кредитори можуть вважати, що бізнес є кредитним ризиком, а інвестори ухиляються. Проте, одне фінансове співвідношення саме по собі не дає достатньої інформації про компанію. При розгляді заборгованості, важливим є також вивчення грошових потоків компанії. Ці показники розглядалися разом з коефіцієнтом заборгованості, дають кращий погляд на здатність компанії сплачувати свої борги.
Змінні співвідношення боргу до активів
Коефіцієнт заборгованості перед активами надає інформацію за один момент часу. Тому, аналітики, інвестори та кредитори повинні побачити наступні цифри, щоб оцінити прогрес компанії щодо скорочення боргу. Крім того, тип галузі, в якій компанія здійснює бізнес, впливає на використання боргу, оскільки коефіцієнти заборгованості варіюються від промисловості до промисловості та окремих секторів. Наприклад, середній коефіцієнт заборгованості для компаній, що обслуговують природний газ, перевищує 50 відсотків, тоді як великі будівельні компанії в середньому 30 відсотків або менше в активах, що фінансуються за рахунок боргу. Таким чином, для визначення оптимального коефіцієнта заборгованості для конкретної компанії важливо встановити еталон, зберігаючи порівняння між конкурентами.
