Звіт про рух грошових коштів, широко відомий як звіт про рух грошових коштів, відображає надходження та відтік грошових коштів протягом визначеного звітного періоду. Компанії складають звіт про рух грошових коштів, використовуючи інформацію з звіту про прибутки та збитки, яка показує продажі та прибутки, а також баланс, який узагальнює активи, зобов'язання та власний капітал компанії. Інвестори, кредитори та інші зовнішні зацікавлені сторони використовують звіт про рух грошових коштів для оцінки фінансового стану компанії.
Аналіз ліквідності
У статті, опублікованій у жовтні 1998 року в статті "Журнал бухгалтерського обліку", автори Джон Р. Міллс і Жанна Х. Ямамура припускають, що коефіцієнти руху грошових коштів є більш надійними показниками ліквідності, ніж інші коефіцієнти, оскільки звіт про рух грошових коштів не містить статей безготівкового розрахунку або іншого бухгалтерського обліку трюки. Він показує наявні кошти на кінець періоду для операцій, фінансування та інвестиційної діяльності. Загальний коефіцієнт грошових потоків - це співвідношення операційного грошового потоку, яке є відношенням чистого операційного грошового потоку до поточних зобов'язань. Цей коефіцієнт свідчить про здатність компанії виконувати свої короткострокові боргові зобов'язання. Операційний грошовий потік - це чистий прибуток плюс коригування за безготівковими статтями та зміни оборотного капіталу, який дорівнює оборотним активам мінус поточні зобов'язання.
Аналіз тенденцій
Зовнішні користувачі можуть використовувати звіти про рух грошових коштів з декількох звітних періодів для визначення тенденцій. Позитивна тенденція постійного або зростаючого грошового потоку свідчить про фінансове здоров'я. Тенденція зниження тенденції може свідчити про фундаментальну слабкість, хоча низькі грошові потоки не обов'язково є поганими. Наприклад, біотехнологічна компанія може мати негативний операційний грошовий потік, оскільки їй необхідно інвестувати в дослідження та клінічні випробування, перш ніж він зможе вивести свою продукцію на ринок. Деякі інвестори вважають вільний грошовий потік більш важливим, ніж будь-яке інше число у звіті про рух грошових коштів. Вільний грошовий потік дорівнює операційному грошовому потоку мінус капітальні витрати.
Оцінка ризику
Мілс і Ямамура припускають, що кредитори, рейтингові агентства та кредитні аналітики використовували коефіцієнти грошових потоків для оцінки ризику. Аудитори можуть також використовувати ці коефіцієнти грошових потоків для виявлення розбіжностей між звітом про рух грошових коштів та іншими фінансовими звітами, а також планувати свої перевірки щодо цих відмінностей. Інвестори можуть використовувати звіт про рух грошових коштів для оцінки надійності дивідендних виплат та здатності компанії пережити будь-які різкі економічні спади.
Міркування щодо внутрішнього використання
Компанії можуть використовувати звіти про рух грошових коштів для цілей внутрішнього планування. Керівництво може оцінити майбутні грошові потоки на основі поточних та історичних тенденцій грошових потоків. Керівництво часто використовує аналіз чистої поточної вартості для порівняння альтернативних інвестицій. Ця методологія аналізу ґрунтується на розумних прогнозах грошових потоків, які керівництво може також використовувати для виявлення та уникнення потенційних недоліків фінансування.
