Первинне розміщення акцій (IPO), яке іноді називають флотацією, - це продаж цінних паперів компанії інвесторам, які публікуються на фондовій біржі. Цінні папери, в основному звичайні акції, приймаються до лістингу на біржі, а потім можуть торгуватися на фондовому ринку або на його торговельній системі.
Розрахунок ціни IPO означає визначення ціни, за якою акції будуть продані інвестору.
Знайдіть інвестиційний банк, який допоможе вам у первинному розміщенні. Інвестиційний банк допоможе вам знайти правильну біржу, щоб перерахувати, виконати всі її вимоги до лістингу, і обговорити з інвесторами ціну ваших акцій.
Для того, щоб вибрати для Вас найкращий інвестиційний банк, зверніться до ряду інвестиційних банків і попросіть їх зробити презентації про те, як вони допоможуть вам у IPO, зробивши так званий "парад краси". Під час цих презентацій Ви зможете дізнатися, який інвестиційний банк принесе Вам найвищі доходи (ціна Ваших акцій у кілька разів перевищує кількість проданих).
Співпрацюйте з вашим інвестиційним банком, щоб отримати початкову оцінку вартості вашого бізнесу. Є три основні способи, якими ви можете цінувати бізнес. Ви можете подивитися, скільки акцій публічних компаній схожі на Вашу фірму за розміром і масштабом вартості. Діапазон оцінки для вашої компанії можна відняти, аналізуючи ціни, що сплачуються за придбання подібних компаній. Ви також можете отримати оціночну оцінку, визначивши, скільки доходу ваша компанія буде генерувати в майбутньому (аналіз NPV або чистої приведеної вартості).
Вибирайте фондову біржу, на якій плаваєте свої акції і готуєте всі необхідні документи. Ваш інвестиційний банк повідомить вам, яка біржа найкраща для вас і як виконати його вимоги до лістингу.
Основним документом у будь-якому IPO є проспект. Це, по суті, бізнес-план вашої компанії, який також включає інформацію про ваше IPO, включаючи тип цінних паперів, що продаються інвестору, та його ціну (ціна на цьому етапі залишається порожньою).
Надішліть проект проспекту (готовий проспект, але без ціни випущених цінних паперів) інституційним інвесторам, які можуть бути зацікавлені в придбанні акцій вашої компанії. Ваш інвестиційний банк допоможе вам провести «дорожні шоу» - презентації та зустрічі з зацікавленими інвесторами.
Визначте ціну ваших акцій на IPO шляхом переговорів за участю Вас, зацікавлених інвесторів, Вашого інвестиційного банку та представників фондової біржі. Зазвичай ціна трохи нижче, ніж ваші оцінки оцінки, щоб заохотити інвесторів купувати акції, сподіваючись, що вони збільшаться в ціні.
Заповніть ціну акцій, яку ви будете продавати на IPO у Вашому проспекті, та подайте її з іншими документами на біржу та відповідний регулятор (Комісія з цінних паперів та бірж у США). Ваша фондова біржа допустить акції вашої компанії до її лістингу, і розпочнеться торгівля вашими акціями на фондовій біржі.
