Незалежно від того, чи ви створюєте новий бізнес або розвиваєте існуючий, вам, мабуть, доведеться залучити капітал, використовуючи або капітал, або боргове фінансування. З акціонерним фінансуванням інвестори надають фінансування в обмін на акції компанії - вони отримують шанс на успіх бізнесу. Фінансування боргу означає запозичення грошей у кредитора, таких як банк. Ви не будете розмивати власність бізнесу, але вам доведеться повернути гроші з інтересом з плином часу.
Що таке боргове фінансування?
Фінансування боргу є, по суті, будь-яким видом кредиту. Ця позика може бути забезпечена заставою, як з іпотекою, або може бути незабезпеченою, як традиційний револьверний рахунок кредитної картки. Незалежно від форми, боргове фінансування завжди обмежено часом. Це означає, що ви повинні погасити кредит з відсотками до кінця узгодженого періоду, або щомісячними виплатами, або як разовою оплатою на повітряній кулі в кінці строку кредиту. Важливою особливістю боргового фінансування є те, що ви не відмовляєтеся від власності в компанії. Це контрастує з акціонерним фінансуванням, де компанія збирає готівку шляхом випуску акцій.
Які дві основні форми боргового фінансування?
Найбільш поширеним типом боргового фінансування є термін позики від банку. З терміновим кредитом, ви займати готівку на певний період і платити його з плином часу з інтересом. Процентні ставки змінюються залежно від кредитора і значною мірою залежать від фінансової історії компанії - якщо у вас слабкий рекорд торгівлі та непередбачувані доходи, ви не зможете отримати найкращі ставки.
Іншим видом боргового фінансування є випуск облігацій. Облігація працює так само, як і банківський кредит, тільки гроші надходять від приватних інвесторів, а не банку. Облігація визначає процентну ставку та час повернення позикових коштів. Перевагою тут є те, що ви можете вибрати власну процентну ставку, яка, як правило, буде нижчою за ставку, яку ви повинні сплатити, щоб отримати банківський кредит.
Чому підприємства потребують фінансування заборгованості
Підприємства звертаються до боргового фінансування, коли їм необхідно залучити капітал для фінансування операцій, проектів або зростання бізнесу, чи то покупка нового обладнання, виконання контракту високої вартості або початок нової маркетингової кампанії. Ці типи проектів, як правило, вимагають великих авансових інвестицій, а боргове фінансування сприяє розподілу витрат у часі. Одним з головних переваг є те, що він дозволяє зберігати контроль над компанією. На відміну від акціонерного фінансування, боргове фінансування не впливає на власність або те, як компанія управляється. Ви повинні сплатити кредит або облігації, однак, так це дорожче, ніж фінансування акціонерним капіталом. Ви завжди повинні шукати рішення щодо фінансування, яке найкраще відповідає вашим потребам.
Фінансування заборгованості припадає, щоб стежити
Для малих підприємств і стартапів найбільшою проблемою є отримання кредиту. Кредитори спочатку розглядають ваш грошовий потік, торговельну та кредитну історію. Вони хочуть бути впевненими, що ви можете здійснювати регулярні платежі, і вони, як правило, хочуть певної форми застави. Власник бізнесу також повинен надати особисту гарантію для погашення заборгованості, що потенційно може поставити під загрозу свої власні активи. Ці критерії можуть бути жорстким викликом для підприємств на ранніх стадіях або тих, які мають невизначені грошові потоки. Ви також на милість процентних ставок. Навіть невелике підвищення ставок може залишити вас перенасиченими і не в змозі задовольнити свої операційні витрати через зобов'язання по поверненню боргу. Підприємства, які позичають гроші для діяльності, що приносить дохід, такі як модернізація техніки або додавання продуктової лінійки, можуть краще компенсувати ризик.
