Монополія полягає в тому, що компанія або інша особа цілком єдина у постачанні певного товару або послуги ринку. Монополії в ринкових економіках, як правило, не рекомендуються, тому що їх небезпека визнана. Однак у деяких випадках монополії допускаються, оскільки дуже високі початкові витрати не зроблять конкуренцію економічно доцільною. Наприклад, постачання комунальних послуг часто може бути монопольним, як у випадку з водою або електроенергією.
Ціна
У ринковій економіці монополії можуть вимагати будь-яку ціну, яку вони хочуть, для свого продукту або послуги, оскільки вони не мають жодної конкуренції. Споживачі не мають іншого вибору, крім як платити за потрібні ціни, що особливо небезпечно, якщо монополія поставляє необхідність. Це означає, що споживачі платять більше, ніж вартість товару або послуги - витрати на виробництво та постачання плюс розумний прибуток - і це змушує споживачів мати менший наявний дохід.
Постачання
Коли одна компанія контролює постачання певного товару або послуги на ринок, вона може також підвищити ціни, обмеживши постачання. Компанія може використовувати постачання товарів або послуг як форму шантажу, утримуючи постачання з ринку. Ця ситуація особливо небезпечна, якщо країна, наприклад, залежить від одного постачальника з іншої країни, щоб забезпечити товар, оскільки пропозиція завжди буде нестабільною, оскільки вона залежить від готовності іншої країни продати.
Якість
Основним недоліком того, що одна компанія постачає певний товар або послугу, є те, що компанія не має стимулів для досягнення досконалості. Компанія не має стимулів покращувати свої послуги або якість своїх товарів, оскільки у людей немає вибору, окрім як купити те, що пропонує компанія.
Потужність
Монополії небезпечні, тому що вони можуть стати надзвичайно потужними і використовувати цю владу для подальшої користі і отримати ще більшу владу. Вони мають можливість генерувати величезні прибутки і можуть використовувати ці гроші для отримання політичного впливу. Вони також можуть загрожувати порушенням або обмеженням поставок, а також використовувати їх для політичних важелів.
