Підприємства повинні подавати федеральні податкові декларації на щорічній основі. Інформація, що міститься в цих податкових деклараціях, може бути використана для визначення фінансових переваг та недоліків підприємства. Кредитори часто проводять детальний аналіз податкових декларацій для оцінки ризиків, пов'язаних з кредитуванням. Аналіз передбачає вивчення податкової декларації та розрахунок фінансових коефіцієнтів з числа податкових декларацій. Порівняння часто робиться з іншими підприємствами в одній галузі, щоб визначити ефективність бізнесу відповідно до галузевих критеріїв.
Створюйте електронні таблиці Microsoft Excel, використовуючи інформацію, що міститься у податковій декларації компанії. Одна таблиця повинна включати деталі всіх складових доходів і витрат, а інша повинна включати деталі всіх активів, зобов'язань і власного капіталу. Після створення стовпця для доларової вартості податкової декларації, розрахуйте загальний розмір звіту про доходи та баланс у наступному стовпці таблиці. Загальні звіти про прибутки та збитки відображають всі статті доходів і витрат як відсоток від загального доходу. Баланси загального розміру представляють усі активи, зобов'язання та власний капітал у відсотках від загальних активів.
Створіть таблицю принаймні протягом останніх трьох років як для звіту про прибутки та збитки, так і для балансу. В ідеалі, звіти про доходи та баланси загального розміру повинні створюватися на п'ятирічний період. П'ятирічний період дозволяє індивідуально аналізувати фінансові дані, щоб визначити, чи є незвичайні результати аномаліями, які необхідно дослідити далі.
Вивчити загальний звіт про доходи та баланс. Порівняйте загальні звіти щодо розміру з галузевою статистикою. Статистику галузі можна знайти в "Щорічних дослідженнях Асоціації з управління ризиками" або в галузевих публікаціях.
Розрахувати коефіцієнти ліквідності. Коефіцієнти ліквідності означають, наскільки легко бізнес може перетворити активи в готівку. Поточний коефіцієнт визначається діленням загальних активів на загальну суму зобов'язань і вказує, чи має підприємство достатньо коштів для покриття поточних виплат заборгованості. Поточний коефіцієнт менше 1: 1 є червоним прапором, щоб підприємства не могли легко виконати поточні виплати заборгованості.
Розрахувати оборотні кошти підприємства, вирахувавши поточні зобов'язання з оборотних активів. Оборотний капітал є мірою грошового потоку. Кредитори часто вимагають мінімального рівня оборотного капіталу.
Розрахуйте коефіцієнт заборгованості підприємства до чистого капіталу, розділивши сукупні зобов'язання на загальний чистий капітал. Цей коефіцієнт свідчить про рівень залежності підприємства від коштів від кредиторів, а не від коштів інвесторів. Більш велике відношення боргу до власного капіталу може перешкодити підприємству отримати кредит.
Розрахуйте коефіцієнти прибутковості, такі як валовий прибуток і маржа чистого прибутку. Валовий прибуток визначається діленням валового прибутку на чисті продажі. Валовий прибуток розраховується шляхом віднімання вартості реалізованої продукції з чистого продажу. Чистий прибуток визначається діленням чистого прибутку на чисті продажі. Коефіцієнти рентабельності повинні порівнюватися з іншими компаніями в одній галузі, щоб забезпечити показники ефективності.
Розрахуйте коефіцієнти управління, такі як обороти дебіторської заборгованості та повернення інвестицій. Оборот дебіторської заборгованості розраховується у два етапи. По-перше, поділіть чисті кредитні продажі протягом року на 365, щоб отримати щоденні продажі кредитів. По-друге, розділити дебіторську заборгованість на щоденні продажі кредитів. Оборот дебіторської заборгованості вказує, наскільки добре компанія збирає кошти від продажів, зроблених в кредит. Рентабельність інвестицій визначається шляхом ділення чистого прибутку до оподаткування на чисту вартість. Рентабельність інвестицій свідчить про те, чи інвестори зробили правильний вибір у своїх інвестиціях. Якщо прибуток від безризикових інвестицій перевищує прибуток від інвестицій у бізнес, інвестор може переосмислити свій інвестиційний вибір.
