Операційний цикл просто визначається як середній час, який проходить між початковою покупкою інвентарю підприємства та збором грошових надходжень від продажу запасів. Розуміння довжини операційного циклу є важливим, оскільки воно впливає на обсяг готівки, яку підприємство має під рукою для виконання короткострокових зобов'язань. Ця інформація є корисною для керівників підприємств та інших керівників компаній, а також потенційних інвесторів, які можуть враховувати тривалість операційного циклу при визначенні того, чи слід інвестувати в конкретну компанію.
Особливості
Аналіз робочого циклу підприємства повинен включати цілий ряд факторів, включаючи кредиторську заборгованість і цикли дебіторської заборгованості, а також цикл запасів. Згідно зі статтею підприємець 2006 року під назвою «Аналіз оборотного капіталу», кожен з цих елементів аналізується відповідно до середньої кількості днів, необхідних для завершення кожного циклу. Наприклад, аналіз дебіторської заборгованості визначатиме середню кількість днів, протягом яких компанія збирає кошти на рахунку.
Елементи
Операційний цикл підприємства визначається шляхом додавання середньої кількості днів дебіторської заборгованості або періоду стягнення до середньої кількості днів запасів, які також називають віком запасів. Період стягнення визначається шляхом розрахунку суми заборгованості за повернення грошових коштів. Це може бути досягнуто шляхом ділення обсягу продажів за рік на середній баланс дебіторської заборгованості. Вік запасів визначається першим розрахунком обороту запасів. Оборотність товарно-матеріальних цінностей дорівнює вартості реалізованої продукції, поділеної на середні запаси. Нарешті, вік запасів отримують шляхом поділу 365 днів на оборот товарно-матеріальних цінностей.
Відношення операційного циклу
Коефіцієнт операційного циклу показує, скільки і як довго готівка прив'язана до запасів і дебіторської заборгованості. Керівники компаній використовують коефіцієнт операційного циклу, щоб визначити, які зміни слід вносити до операційного циклу, щоб підвищити ефективність та звільнити грошові кошти, які можуть знадобитися для виконання короткострокових зобов'язань компанії. Коефіцієнт робочого циклу обчислюється з використанням наступного рівняння: Робочий цикл = вік інвентаризації + період збору.
Рекомендації
Важливо, щоб керівники організацій розуміли, як операційний цикл впливає на їх здатність керувати всіма активами. Наприклад, керівники підприємств та інвестори часто покладаються на співвідношення операційного циклу, щоб визначити, наскільки ефективним є управління бізнесом у відношенні до інших підприємств галузі. Організація може також використовувати аналіз операційного циклу, щоб забезпечити компанії необхідні оборотні кошти для виконання операційних вимог.
