Ставка, зароблена на акціонерний капітал, також відомий як прибуток від акціонерного капіталу або просто прибуток на акціонерний капітал, виражає взаємозв'язок між чистим прибутком компанії та власним акціонером. Коефіцієнт свідчить про ефективність управління в одержанні прибутку від вкладеного капіталу акціонерів. Акціонерний капітал є складовою балансу компанії, а чистий прибуток є частиною звіту про прибутки та збитки.
Акціонерний капітал
Акціонерний капітал дорівнює активу мінус пасиви. Наприклад, якщо активи становлять 10 мільйонів доларів, а зобов'язання становлять 4 мільйони доларів, то акціонерний капітал складає 10 мільйонів доларів мінус 4 мільйони доларів, або 6 мільйонів доларів.
Акціонерний капітал складається з внесеного капіталу, який інвестували власники або акціонери, а також нерозподілений прибуток, який є накопиченим прибутком після виплати дивідендів. Внесений капітал включає номінальну вартість загальних і привілейованих акцій компанії та сплачений капітал, що є різницею між ціною випуску та номінальною вартістю. Наприклад, якщо компанія випускає 1 мільйон простих акцій з номінальною вартістю 1 долар США кожна, номінальна вартість дорівнює $ 1, помножена на 1 мільйон, або 1 мільйон доларів, а сплачений капітал дорівнює (5 доларів мінус 1 долар) на 1 мільйон, або 4 мільйони доларів, на загальний внесок у розмірі 1 мільйон доларів плюс 4 мільйони доларів, або 5 мільйонів доларів. Якщо залишок нерозподіленого прибутку становить 2 млн. Дол., То акціонерний капітал складає 5 млн. Дол. США плюс 2 млн. Дол. США або 7 млн. Дол.
Чистий прибуток
Валовий прибуток дорівнює обсягам продажів мінус витрати на продані товари. Операційний прибуток дорівнює валовому прибутку за вирахуванням операційних витрат, таких як загальні та адміністративні витрати, витрати на продаж та офісні витрати. Чистий прибуток дорівнює операційному прибутку за вирахуванням позареалізаційних витрат, таких як відсотки та податки.
Ставка, зароблена на акціонерному капіталі
Ставка, отримана на акціонерний капітал, дорівнює чистому прибутку компанії, поділеному на його акціонерний капітал, виражене у відсотках. Наприклад, якщо чистий прибуток становить 1 мільйон доларів, а акціонерний капітал - 10 мільйонів доларів, ставка, отримана на акціонерний капітал, дорівнює 100, помноженої на (1 мільйон доларів на 10 мільйонів доларів) або 10 відсотків. Різницею цієї формули є прибуток від звичайного акціонерного капіталу, який дорівнює (чистий прибуток мінус дивіденди з привілейованими акціями), поділений на (акціонерний капітал мінус номінальна вартість привілейованих акцій), виражений у відсотках. Продовжуючи приклад, якщо переважні виплати дивідендів становлять 200 000 доларів США, а номінальна вартість привілейованих акцій - 1 мільйон доларів, то прибуток від звичайного акціонерного капіталу дорівнює (1 мільйон доларів мінус $ 200 000), поділений на (10 мільйонів доларів мінус 1 мільйон доларів), помножений на 100 або (800 000 доларів, розділених на 9 мільйонів доларів), помножених на 100, або 8,89%.
Обмеження
Ставка, отримана на розрахунок акціонерного капіталу, має певні обмеження. Фінансові коефіцієнти, як правило, є більш значущими порівняно з історичними тенденціями та між компаніями в одному секторі, а не як окремі номери. Це також справедливо для коефіцієнта, отриманого за ставкою, оскільки він варіюється в різних компаніях і галузях промисловості. Дії керівництва можуть призвести до більш високого співвідношення, навіть якщо компанія не генерує додаткових прибутків. Наприклад, викуп акцій зменшує акціонерний капітал і збільшує ставку, зароблену на акціонерний капітал, навіть якщо компанія, можливо, не створила додаткового прибутку.
