Кредитування є важливим доходом і прибутком для фінансової установи. Кредити також є важливим джерелом фінансування для малого та великого бізнесу. Кредити можуть бути незабезпеченими, що означає, що кредитор не має права звертатися до активів позичальника або забезпечений заставними активами, які служать резервним джерелом платежів. Кредитори використовують коефіцієнт покриття застави та інші фактори, щоб прийняти рішення про надання заявки на отримання кредиту.
Визначення
Коефіцієнт покриття застави дорівнює загальній дисконтованій вартості застави, поділеній на загальний кредитний запит. Забезпечення стосується особистих та ділових активів, таких як будинок, автомобіль, офісне обладнання, вантажівка та важка техніка, інвентар, дебіторська заборгованість, акції, облігації та депозитні сертифікати.
Розрахунок
Адміністрація малого бізнесу США та кредитні установи використовують різні коефіцієнти дисконту для різних видів заставних активів. SBA використовує приблизно 80 відсотків ринкової вартості будинку, тоді як банк може використовувати 75 відсотків. SBA може оцінювати дебіторську заборгованість, що перебуває під 90-денним простроченням, на рівні 50%, тоді як банк може призначити 75-відсоткову оцінку. Кредитори зазвичай оцінюють депозитні сертифікати на рівні 100 відсотків, оскільки вони є ліквідними і забезпечують короткострокові інвестиції.
Наприклад, якщо підприємство зобов'язується з офісною будівлею з ринковою вартістю 1 млн. Дол. на загальну суму $ 875,000. Якщо бізнес вимагає кредиту у розмірі 500 000 доларів, коефіцієнт покриття застави дорівнює $ 875,000, поділений на $ 500,000, або 1,75.
Практичне використання
Позичальники малого бізнесу зазвичай здійснюють свої кредитні платежі з операційного грошового потоку. Однак, коли вони зіткнулися з фінансовими труднощами і не можуть здійснити платежі, кредитори мають відповідальність перед своїми акціонерами, щоб повернути свої гроші. Для кредитів, забезпечених кредитом, кредитор може змусити ліквідацію заставлених активів позичальника, що виплачується, для стягнення суми кредиту. Таким чином, високий коефіцієнт покриття застави надає кредитору додаткову гарантію відновлення основної суми кредиту у випадку прострочення або дефолту.
Значення
Консультант з малого бізнесу Джон Нельсон III написав у статті для "Savant", що кредитори зазвичай шукають коефіцієнт покриття застави 1,0 або вище. Позичальникам з нижчими показниками може знадобитися SBA або інша форма гарантії для отримання кредиту. Заставна суміш також відіграє певну роль. Наприклад, якщо позичальник заставляє високоякісну нерухомість як заставу, то для забезпечення позики може бути достатньо низький коефіцієнт покриття.
Інші фактори кредитування
Фінансові установи використовують декілька факторів для оцінки кредитних заявок. Наприклад, відношення заборгованості до власного капіталу не повинно бути більше чотирьох, згідно з SBA. Це співвідношення дорівнює загальній заборгованості компанії, поділеній на його капітал, який складається з нерозподіленого прибутку та інвестицій партнерів. Кредитна історія заявника та можливість погашення кредиту також відіграють важливу роль у процесі оцінки.
