Розуміння різниці між рівномірним та вільним вільним грошовим потоком може допомогти вам зрозуміти, які інструменти компанія використовує для залучення коштів. Ці знання також можуть виявитися корисними при перегляді звіту про рух грошових коштів організації, що є важливим звітом, що проливає світло на такі види діяльності, як ініціативи з експлуатації, інвестицій та фінансування.
Вільний грошовий потік
Вільний грошовий потік визначає, скільки грошей бізнес може розподіляти зовнішнім фінансистам. Фінансисти охоплюють гаму від звичайних акціонерів і традиційних власників облігацій до привілейованих акціонерів і власників конвертованих цінних паперів. Цей показник дорівнює грошовим потокам від операційної діяльності плюс грошові потоки від інвестиційної діяльності. Іншим способом розрахунку вільних грошових потоків є отримання прибутку до операційного доходу, додавання амортизації та амортизації, а також віднімання змін оборотного капіталу та капітальних витрат. Оборотний капітал оцінює, скільки грошей компанія отримає протягом наступних 12 місяців. Він дорівнює короткостроковим активам за вирахуванням короткострокових зобов'язань. Капітальні витрати стосуються придбання довгострокових активів, таких як обладнання, транспортні засоби та виробниче обладнання.
Вільний вільний грошовий потік
Безрегіональний вільний грошовий потік - це готівка, яку компанія генерує до сплати відсотків. Метрика дорівнює "прибутку до відсотків, податків, знецінення та амортизації" (EBITDA) мінус капітальні витрати мінус зміни чистого оборотного капіталу за вирахуванням податків. Ідея полягає в тому, щоб визначити, скільки грошей організація генерує на автономній основі перед виконанням своїх фінансових зобов'язань. Корпоративне керівництво переглядає цей показник, щоб визначити, як правильно керівники департаментів використовують гроші компанії, переконавшись, що вони ретельно аналізують можливості, перш ніж робити комерційні кроки.
Вирівняли вільний грошовий потік
Вивільнений вільний грошовий потік - це вільний грошовий потік мінус відсотки та обов'язкові платежі основного капіталу. Іншими словами, він показує чистий залишок грошових коштів у компанії, що накопичується після здійснення всіх пов'язаних з боргом грошових переказів. Інвестиційні банкіри та фінансові коментатори звертають увагу на вивільнений вільний грошовий потік, щоб дізнатися, чи може господарюючий суб'єкт господарювання залишатися економічно на плаву після виконання своїх зобов'язань. Це спостереження є важливим для встановлення фінансово вмираючих компаній, окрім організацій із зоряною кредитною історією та економічною обгрунтованістю.
Підключення
Вся розмова про вивільнені та вільні грошові потоки стосується кроків та методологій, на які компанії покладаються, використовуючи позикові кошти для фінансування стратегічних ініціатив та отримання більш високих прибутків за рахунок цих ініціатив. Мета полягає в тому, щоб створити рентабельність інвестицій вище, ніж процентна ставка за кредитами, а також показати інвесторам, що керівники департаментів докладно знають, що вони знають, і завжди переконайтеся, що вони добре виконують завдання. Іншими словами, аналіз вільного грошового потоку часто зводиться до оцінки спритності, з якою керівники відділів можуть виявляти прибуткові ринкові тенденції і використовувати позичені гроші для ефективного їх використання.
