Швидкі активи - це активи, які можна швидко конвертувати в готівку без істотної втрати вартості. Це зазвичай означає, що вони можуть бути перетворені протягом одного року або менше. Сума коштів, яку компанія має у своїх швидкодіючих активах, є показником ліквідності та платоспроможності. Підтримання адекватного рівня швидких активів і здорового швидкого співвідношення є завданнями всіх керівників підприємств.
Що таке швидкі активи?
Швидкі активи знаходяться на балансі компанії і є сумою наступного:
- Готівка
- Товарні цінні папери
- Дебіторська заборгованість
- Передплачені витрати та податки
Інший спосіб знайти загальну кількість швидких активів - це просто відняти запаси з поточних активів:
Швидкі активи = поточні активи - запаси
Готівкові кошти включають банківські рахунки та будь-які процентні рахунки.
Дебіторська заборгованість підприємства потребує детального аналізу, щоб визначити, чи є вся дебіторська заборгованість колекційною. Безнадійна та застаріла дебіторська заборгованість повинна бути виключена з загального обсягу швидких активів.
Товарні цінні папери - це фінансові інструменти, які торгуються на відкритих ринках з котируваними цінами та готовим ринком покупців.
Передоплачені витрати, як правило, споживаються в поточному звітному періоді. Найбільш поширеною оплатою є страхування.
Швидкі активи не включають запаси, оскільки продавати продукти та конвертувати їх у готівку потрібно більше часу. Деякі галузі, такі як будівельний сектор, можуть мати довгострокову дебіторську заборгованість, яка повинна бути виключена з швидкого коефіцієнта для представлення більш точної оцінки ліквідності компанії.
Що таке швидке співвідношення?
Хоча сума коштів, які компанія інвестувала у швидкі активи, є важливою, співвідношення швидких активів до поточних зобов'язань є більш показовим показником щодо ліквідності компанії. Швидке співвідношення є більш жорстким тестом на ліквідність компанії порівняно з поточним співвідношенням. З цієї причини швидке співвідношення також відоме як співвідношення кислотних випробувань.
Швидке співвідношення обчислюється наступним чином:
Швидкий коефіцієнт = (готівка + товарні активи + дебіторська заборгованість + передплачені витрати) / поточні зобов'язання
Приклад
Баланс корпорації Flying Pigs має наступні рахунки:
- Готівка: $ 8,000
- Дебіторська заборгованість: 4000 доларів США
- Інвентар: $ 9,000
- Цінні папери: $ 2,000
- Передплачені витрати: 500 доларів США
- Поточні зобов'язання: $ 13,000
Швидкі активи = $ 8,000 + $ 4,000 + $ 2000 + $ 500 = $ 14,500
Швидке співвідношення = $ 14,5000 / $ 13,000 = 1,08
Значення швидкого співвідношення
Швидкий коефіцієнт - це показник платоспроможності компанії. Вона повинна контролюватися протягом певного періоду часу для позитивних або негативних тенденцій і в контексті інших фірм в одній галузі.
Швидке співвідношення 1: 1 або вище означає, що компанія має достатньо ліквідних активів для оплати всіх своїх поточних зобов'язань. Коефіцієнт менше 1: 1 свідчить про те, що компанія може мати труднощі з своєчасною сплатою короткострокових боргів.
Загалом, бізнес-менеджери намагаються підтримувати швидкий коефіцієнт, відповідний ступеню передбачуваності та нестабільності у їхньому конкретному бізнес-секторі. Бізнес-середовище з більш високим рівнем невизначеності вимагає більшого швидкого співвідношення. І навпаки, галузі з більш передбачуваними та стабільними грошовими потоками можуть працювати комфортно з меншими швидкими співвідношеннями. Мета полягає в тому, щоб знайти баланс між достатньою ліквідністю для вирішення невизначеності та наявністю занадто великої кількості грошових коштів і без використання надлишкових коштів в активах з більш високими прибутками.
Сума коштів, яку компанія інвестувала в швидкі активи, залежить від типу галузі. Компанії, які продають товари та послуги іншим корпоративним клієнтам, зазвичай мають значні кошти на дебіторську заборгованість. Роздрібний бізнес, з іншого боку, не несе дебіторську заборгованість і має більшу частину своїх швидких активів у грошових і товарних цінних паперах.
Загальні швидкі активи, які підтримує компанія, та співвідношення кислотних випробувань є критичними показниками ліквідності фірми та її здатності залишатися платоспроможними. Зрештою, компаніям потрібний стабільний і безперервний цикл грошових потоків для купівлі та продажу продукції та оплати своїх боргів. Керівники бізнесу постійно контролюють якість активів фірми, щоб переконатися, що вони можуть виконати зобов'язання компанії та забезпечити повернення акціонерам.
