Як точні, як бухгалтери і компанії намагаються бути, помилки зроблені, оцінки переглядаються і рішення змінюються. Загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку обробляють ці зміни або перспективно, або ретроспективно. Перспективне застосування відповідно до GAAP вимагає врахування змін, що відбуваються вперед; у цьому випадку до фінансової звітності за попередній рік не вноситься жодних змін. Ретроспективна заявка вимагає, щоб фінансова звітність оновлювалася з того моменту, коли відбулася зміна, або повинна була відбутися до цього дня, а потім на основі прямих змін.
Зміна принципу бухгалтерського обліку
Зміна принципу бухгалтерського обліку в компанії полягає в переході від одного відповідного методу обліку до іншого відповідного методу обліку. Це не включає виправлення помилок або прийняття нових стандартів. Найпоширенішими прикладами таких змін є перехід від методу вартості до капіталу на інвестиції та зміна вартості товарно-матеріальних цінностей від першого до першого до останнього. GAAP вимагає, щоб зміни в принципах бухгалтерського обліку застосовувалися ретроспективно, коли це можливо. Однак, коли це неможливо зробити, компанія може використовувати перспективний підхід. Існує виняток, коли компанії змінюють методи амортизації; вони завжди враховуються перспективно.
Зміна в обліковій оцінці
Компанії вдосконалюють бухгалтерські оцінки внаслідок зміни обставин кожного разу, коли готуються фінансові звіти. Ці зміни в оцінках повинні бути зафіксовані в перспективі. Прикладами звичайних змін в облікових оцінках є перегляд оцінки строку корисного використання обладнання та зміни очікуваних збитків від судових позовів. Зміни в бухгалтерських оцінках мають бути зареєстровані в перспективі.
Зміни в об'єкті звітності
Незважаючи на незвичайність, компанії можуть мати зміни у суб'єкт господарювання, що звітує. Це відбувається вперше, коли компанія готує консолідовану фінансову звітність або коли компанії, включені до консолідованої фінансової звітності, змінюються з будь-якої причини. У цьому випадку керівництво зобов'язане перераховувати фінансові звіти компанії за всі попередні періоди. Це крайній випадок ретроспективного застосування.
Виправлення помилки
Коли компанія виправляє помилку у фінансових звітах попереднього періоду, включаючи зміну від неприйнятного принципу бухгалтерського обліку до одного відповідно до GAAP, компанія повинна внести корекцію попереднього періоду до найбільш ранньої поданої фінансової звітності. Наприклад, якщо компанія представила останні три роки фінансової звітності у порівняльному форматі та була визначена помилка, що сталася п'ять років тому, компанія запише корекцію попереднього періоду, пов'язану з помилкою, у роки три, чотири та п'ять років три, повторюючи фінансові звіти минулого року, щоб виправити помилку і повідомити фінансові дані цього року правильно.
