Коефіцієнти ліквідності корисні для оцінки загального стану бізнесу, базуючись на його близькій здатності йти в ногу з боргами. Існують два чітких показника ліквідності, які слугують для порівняння короткострокових активів компанії та поточних зобов'язань. Ці співвідношення є поточними та швидкими співвідношеннями.
Обчислення поточного співвідношення
Поточний коефіцієнт - це просте поділ оборотних активів на поточні зобов'язання. Обидва ці числа зазвичай повідомляються на періодичному балансі компанії. Оборотні активи включають залишки готівки, ринкових цінних паперів, дебіторської заборгованості та запасів. Поточні зобов'язання включають борги та відсотки, що виплачуються протягом 12 місяців. Якщо поточні активи в даному періоді становлять $ 400,000, а загальна заборгованість за той же період дорівнює $ 200,000, то поточний коефіцієнт становить 2: 1.
Інтерпретація поточного співвідношення
Коефіцієнт течії, що перевищує 1: 1, зазвичай є сприятливим, що свідчить про те, що підприємство має хорошу ліквідність; однак, високий коефіцієнт може означати, що компанія не використовує можливості зростання через борг. Будь-який коефіцієнт нижче 1: 1 свідчить про те, що компанія має високі позикові кошти і може боротися за короткострокові платежі. Інтерпретації варіюються залежно від галузі та компанії. Послуги з догляду за смертю, управління нерухомістю та промисловість продуктових магазинів мають найвищі показники галузі, згідно зі статтею Forbes від грудня 2014 року. Таким чином, для того, щоб бути конкурентоспроможними в цих секторах, часто необхідний відносно високий коефіцієнт. На відміну від цього, роздрібний продавець знижок Walmart часто підтримує співвідношення нижче 1: 1, оскільки він збирає дебіторську заборгованість і швидко перетворює запаси.
Розрахунок швидкого співвідношення
Швидкий коефіцієнт аналогічний поточному коефіцієнту, за винятком того, що залишки запасів видаляються з загального обсягу поточних активів. Також відомий як кислотний тест, цей коефіцієнт ліквідності є трохи більш корисним при оцінці ліквідності, оскільки компанія зазвичай не хоче ліквідувати запаси, щоб виплатити борг. Якщо $ 100,000 з $ 400,000 у поточних активах є фактично запасами, то швидкі активи дорівнюють $ 300,000. Коли ви розділяєте цю суму на поточні суми зобов'язань $ 200,000, ви отримуєте швидке співвідношення 3: 2.
Інтерпретація швидкого співвідношення
Швидке співвідношення 1: 1 свідчить про стабільний фінансовий стан. Якщо у вашому бізнесі є набагато вищий коефіцієнт, це може означати, що ви не використовуєте наявні кошти чи швидкі активи для зростання бізнесу. З іншого боку, співвідношення нижче 1: 1 свідчить про потенційну заборгованість за борговими зобов'язаннями. Компанії з коефіцієнтом нижче цього порогу часто дуже покладаються на знижки на запаси або на продаж, щоб генерувати готівку за виплату боргів.
