Коли роботодавець вирішує запропонувати своїм працівникам пенсійний план, наприклад, 401 (к), план регулюється Законом про пенсійне забезпечення працівників 1974 року. Як спонсор плану, роботодавець зобов'язаний законом вибирати, контролювати і іноді замінювати меню інвестиційних варіантів для учасників плану. Проте спонсорам плану часто не вистачає навичок, необхідних для належного виконання цього зобов'язання. У цій ситуації правила ERISA вимагають, щоб спонсор плану зберігав послуги фідуціара.
3 (21) Роль і відповідальність фідуціарного характеру
Довірена особа ERISA 3 (21) - це фізична особа або установа, зобов'язані надати спонсору проекту рекомендації щодо інвестицій, які відповідають інтересам спонсора та учасників плану. Фідуціар 3 (21) може бути зареєстрованим інвестиційним радником, банком або страховою компанією. Такі довірені особи не беруть на себе юридичну відповідальність у випадку, якщо учасникам плану пред'явлено позов до спонсора плану. Довірена роль полягає в наданні експертних консультацій та рекомендацій щодо пенсійного плану. По суті, фідуціар оцінює інвестиції, щоб переконатися, що вони розважливо обрані, і що фінансова установа, яка надає план, не стягує необґрунтованих зборів. Фідуціар 3 (21) не здійснює розсуд, тобто роль довіреної особи - це лише посада радника. Спонсор плану зберігає право вносити зміни до інвестицій пенсійного плану і залишається юридично відповідальною і відповідальною.
