При інвестуванні вільний грошовий потік являє собою суму грошей, яку компанія залишила після сплати всіх рахунків. Здоровий вільний грошовий потік є запорукою росту, розширення та процвітання компанії. Читайте далі, щоб дізнатися, як розрахувати вільний грошовий потік.
Елементи, які вам знадобляться
-
Компанія 10-К
-
Калькулятор
Для початку вам знадобиться копія річного звіту компанії - форма 10-K. Ви можете знайти його, виконавши пошук в Інтернеті за назвою компанії та фразою "Форма 10-K", яку Ви можете переглянути в базі даних EDGAR Комісії з цінних паперів і бірж, або зайти на веб-сайт компанії і знайти її "Відносини з інвесторами". ". У цьому прикладі ми будемо використовувати річний звіт Microsoft за 2007 рік.
У 10-K, ви хочете шукати розділ, позначений як "Фінансові звіти", потім знайти звіт про рух грошових коштів. Ось де ви знайдете цифри, необхідні для розрахунку вільного грошового потоку. Ці цифри: грошовий потік від операцій та капітальні видатки (фінансування та інвестування).
Зрозумійте, що фактичний розрахунок неймовірно простий. Знайти грошовий потік від операцій. У звіті Microsoft 2007 року це $ 17,796 (Технічно це мільйони, але хто рахує?). Відняти капітальні витрати з цього числа. Для Microsoft це - $ 24,544 у фінансуванні та $ 6,089 у інвестуванні (знову ж таки у мільйонах). Таким чином, математика виглядає так: $ 17,796 - $ 24,544 + 6,089 --------------- $ 659. Так Microsoft мала негативний грошовий потік $ 659 (мільйон) у цьому кварталі; він витратив $ 659 мільйонів більше, ніж він приніс.
Знайте, що негативний грошовий потік не завжди поганий. Інколи компанія повинна витратити на розширення свого бізнесу, і у випадку Microsoft, хоча його грошовий потік був негативним у 2007 році, він, тим не менш, закінчив рік з великою кількістю грошей. Звіт про рух грошових коштів також показує, що на початку року він мав $ 6,714 млн. Готівкових і грошових еквівалентів у банку, тому навіть якщо він витратив $ 659 млн. Більше, ніж він зробив протягом року, він все ще закінчив із здоровими $ 6,055 млн. до його назви. (У звіті про рух грошових коштів, його грошові кошти та еквіваленти на кінець 2007 року фактично вийшли до $ 6,111 млн. Через корегування курсової різниці).
Після того як ви озброєні вашим вільним номером грошового потоку, прийшов час копати трохи глибше в компанію, щоб з'ясувати причину цього. Microsoft витратила багато грошей у 2007 році, але Microsoft має багато грошей - вона може витратити, не розбиваючи банк. Компанія, яка накопичує всі свої гроші, може насправді краще обслуговуватись, реінвестуючи частину цих коштів у бізнес (або сплачуючи дивіденди), тоді як компанія, яка вільно витрачає кошти, може робити це за одноразовими причинами, що призведе до більшого прибутку. майбутнє. Роби своє домашнє завдання.
