Горизонтальний аналіз допомагає порівняти фінансові показники вашої компанії з вашим минулим результатом. Припустимо, що ваш звіт про доходи за рік показує, що ви отримали прибуток. Горизонтальний аналіз прибутків показує, як рік виглядає порівняно з попереднім роком або останніми трьома роками. Це може виявитися, що ваш дохід знизився або, більш щасливо, змінився вгору. Цей підхід також відомий як аналіз тенденцій.
Як працює горизонтальний аналіз
Якщо ваш бізнес є новим, вам доведеться почекати, поки ви складете фінансові звіти за кілька різних звітних періодів, щоб у вас було достатньо даних для роботи. Скажімо, ви щойно завершили свій перший фінансовий рік. Щоб оцінити тенденції квартал-квартал, можна взяти перший квартал року як базовий період. Потім ви порівнюєте цифри з фінансової звітності першого кварталу - ваш баланс, звіт про рух грошових коштів та звіт про прибутки та збитки - до решти року і позначте зміни.
Хороший горизонтальний аналіз не тільки не віддзеркалює тенденції; це хрумтить числа, щоб зберегти об'єктивність. Один із способів полягає в тому, щоб подивитися на зміну долара, наприклад, сукупних активів або чистого доходу. Наприклад, припустімо, що продажі компанії в першому році становили 250 000 доларів, а в 2-му році - 287 500 доларів США, використовуючи рік 1 як базовий рік. Зміна долара - це збільшення на $ 37,500. Якщо ви поділите зміни долара на базовий рік, ви отримаєте відсоткову зміну, яка становить 15 відсотків.
Ви можете застосувати формули до різних фінансових звітів і рахунків. Типовий горизонтальний аналіз балансу, наприклад, порівнює баланс одного року з попереднім роком. Аналіз розглядає декілька розділів балансу, наприклад, готівку, дебіторську заборгованість, основні засоби, кредиторську заборгованість та нерозподілений прибуток. Аналіз горизонтальних звітів про прибутки та збитки порівнює продажі, вартість реалізованих товарів, різні категорії витрат і чистий прибуток з року в рік.
Інтерпретація горизонтального аналізу
Знання Вашого доходу від продажів збільшилося на 15% з минулого року - це лише перший крок. Це лише статистична деталь, поки ви не зрозумієте значення змін. Те, що ви знімаєте з горизонтального аналізу, залежить від того, що ви хочете дізнатися:
- Як порівняно з ростом прибутків прогнозується бізнес-план? Якщо ви очікували, що доходи другого року зростуть на 25 відсотків порівняно з першим роком, чи була проблема вашими надто оптимістичними прогнозами? Ви зіткнулися з перешкодами, яких не передбачали? Якщо так, то як ви можете їх подолати?
- Як ваші горизонталі порівнюються з іншими компаніями у вашій галузі? Якщо дохід від продажів конкурентів збільшився лише на 7 відсотків, це радісно; якщо вони зросли на 30 відсотків, це робить ваш погляд анемічним. Однією з переваг горизонтального аналізу є те, що вимірювання періодичних змін дає вам гарне порівняння, навіть якщо конкурентоспроможні підприємства істотно більші або менше, ніж ваша компанія.
Обмеження горизонтального аналізу
Горизонтальний аналіз є корисним інструментом, але не ідеальним. Зловживання, може призвести до збоїв. Загальною проблемою є те, що план рахунків, який компанія використовує, може з часом змінитися. Графік перелічує різні категорії записів, такі як дрібні грошові кошти, дебіторська заборгованість, основні засоби та запаси. Навіть якщо ваша компанія дотримується прийнятих стандартів бухгалтерського обліку, система може змінитися, наприклад, якщо ви починаєте призначати деякі елементи до іншої категорії. Коли ви робите горизонтальний аналіз, ці зміни вплинуть на результат, змушуючи його виглядати так, ніби основні фінансові показники змінилися більше, ніж вони насправді мають.
Іншою можливою проблемою є окрема перевірка окремих статей або окремих фінансових звітів. Великі три фінансові звіти дають вам загальну картину фінансового здоров'я вашої компанії:
- Баланс показує ваші активи та зобов'язання. Віднімання зобов'язань з активів дає вам власний капітал у компанії або суму, яку власники зберігатимуть, якщо компанія ліквідує все і погасить свої борги.
- Звіт про прибутки та збитки вимірює дохід, у тому числі продаж, на який ще не сплачено - дебіторська заборгованість - і рахунки, які ви не сплатили, кредиторську заборгованість AKA. Показуючи, скільки доходів перевищує витрати, це дає вам відчуття того, наскільки вигідним є ваш бізнес.
- Звіт про рух грошових коштів розглядає виключно операції з готівкою. Ваш бізнес може бути прибутковим, але якщо грошові кошти, що надходять, менше, ніж витікає готівка, у вас можуть виникнути проблеми з оплатою працівників або покриття іпотеки. Якщо ви використовуєте бухгалтерський облік на основі готівки, звіти про прибутки та грошові потоки ідентичні.
Якщо ви виконуєте горизонтальний аналіз тільки по одному фінансовому звіту, це може дати вам спотворене уявлення про вашу ефективність. Аналіз горизонтальних звітів про доходи може показати, що прибуток збільшився в порівнянні з минулим роком. Це гарна новина. Якщо, однак, ваш баланс і звіт про рух грошових коштів показують, що ви також взяли на себе значно більшу заборгованість або що вашим клієнтам потрібно більше часу, щоб оплатити свої рахунки, картина набагато змішана.
Ретельно вибираючи, які періоди ви використовуєте як основу, ви можете перекочувати інший звуковий аналіз. Наприклад, аналіз може свідчити про значне поліпшення порівняно з минулим кварталом, але значно менше поліпшення за останні три квартали. Вибираючи той самий базовий період кожного разу, коли ви робите аналіз, ви можете уникнути цієї неточності.
Альтернатива: вертикальний аналіз
Вертикальний аналіз - це ще один спосіб підкорення фінансової звітності. Цей підхід розглядає кожну статтю фінансового звіту як відсоток від іншого пункту. Наприклад, вертикальний аналіз звіту про прибутки та збитки може повідомляти про кожну статтю - вартість проданих товарів, офісних витрат, неоперативних доходів і орендної плати - у відсотках від валового доходу від продажу, що є фігурою у верхній частині заяви. Вертикальний аналіз балансу зазвичай повідомляє про записи як про процент від загальних активів.
Формула вертикального аналізу проста. Припустимо, ви зацікавлені у вертикальній аналізі нерозподіленого прибутку, прибутків, які компанія зберігає на кінець року, а не випуску акціонерам. Наприклад, загальні активи становлять $ 1,2 млн., А нерозподілений прибуток - 240 тис. Дол. Ви б поділили прибутки на загальні активи і повідомили про результати у відсотках, що становить 20% у цьому прикладі. Зробіть те ж саме з іншими елементами. Якщо вас цікавить певний розділ балансу, наприклад зобов'язання, ви можете скористатися загальними зобов'язаннями як знаменником.
Вертикальний аналіз звіту про доходи може попередити вас про витрати, які поглинають значну частку доходів. Вони також можуть показати вам, що деякі витрати досить малі, що не варто намагатися їх знизити.
Ви можете скористатися вертикальним аналізом, щоб надати перспективу з часом, наприклад, порівняти вертикальні аналізи за останні кілька років. Якщо, скажімо, вартість реалізованої продукції стала більшим відсотком надходжень від продажу з часом, це може означати необхідність скорочення витрат. На балансі ви можете побачити, що ваші запаси стають більшою частиною ваших активів, а на рахунку готівки - менший відсоток. Це може бути ознакою того, що ви перевантажені товарами, які продаєте. Якщо довгостроковий борг є значно більшим відсотком, ніж п'ять років тому, це може відобразити, що ви більше покладаєтеся на борг для фінансування.
Як і горизонтальний аналіз, вертикальний аналіз полегшує порівняння себе з іншими компаніями галузі незалежно від їх розміру. Припустимо, ви хочете порівняти свій чистий прибуток з топ-компанією в сім разів більше вашого розміру. Використовуючи вертикальний аналіз як у вашій декларації про доходи, так і в заяві великої компанії, ви можете бачити, який відсоток доходів від продажів - ваші чисті доходи. Це робить порівняння набагато простішим.
