Ризик фінансової звітності притаманний як зовнішнім, так і внутрішнім аудитам. Вона посилається на можливість того, що аудитори можуть не виявити значних помилок в бухгалтерському звіті після поглибленого огляду. Ризик фінансової звітності є результатом п'яти управлінських "тверджень" або припущень - подання та розкриття інформації, існування або виникнення, прав і обов'язків, повноти та оцінки або розподілу.
Презентація та розкриття інформації
Твердження керівництва про "презентацію та розкриття інформації" у фінансовій звітності корпорації є важливими. "Презентація" вказує порядок, у якому бухгалтер перераховує статті фінансового звіту. Загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку (GAAP) у США та міжнародні стандарти фінансової звітності (IFRS), рекомендують конкретні моделі презентації для кожного фінансового звіту. Наприклад, у звіті про рух грошових коштів необхідно вказати (у такому порядку): грошові потоки від операційної діяльності, грошові потоки від інвестиційної діяльності та грошові потоки від інвестиційної діяльності. "Розкриття інформації" стосується важливої інформації, яку керівництво може пропустити у фінансовій звітності, і яке може призвести до того, що компанія зазнає збитків, спричинених судовими процесами або штрафними санкціями.
Існування або виникнення
Твердження "існування або виникнення" стосується операційних операцій. Простіше кажучи, керівництво стверджує або підтверджує аудитору, що існують статті фінансової звітності. Вище керівництво також підтверджує, що фактично відбулися операції та записи журналу, які складають залишки на рахунках. Для прикладу, припустимо, що балансовий звіт компанії А показує 10 мільйонів доларів готівкою. Зовнішній аудитор перевіряє твердження "існування", отримуючи письмове підтвердження банку про стан рахунку компанії А.
Права та обов'язки
Твердження «Права та зобов'язання» стосуються активів і зобов'язань відповідно. Актив - це економічний ресурс, яким володіє компанія або на якій вона може мати права власності в майбутньому. Аудитор гарантує, що фірма має фактичні права власності на активи, відповідно до вимог законодавства. Відповідальність по відношенню до зобов'язань стосується або боргу, який компанія повинна виплатити у встановлений строк, або фінансового зобов'язання, яке воно повинно виконувати вчасно. Аудитор також гарантує, що корпоративні фінансові зобов'язання є точними.
Повнота
Аудитор перевіряє твердження «повноти», гарантуючи, що фінансові звіти, взяті в цілому, є повними. Повний комплект фінансових звітів включає баланс (або звіт про фінансовий стан), звіт про прибутки і збитки (інакше відомий як звіт про прибутки та збитки), звіт про рух грошових коштів та звіт про нерозподілений прибуток. Аудитор також гарантує, що кожен фінансовий звіт відображає всі релевантні статті: наприклад, перевірку витрат, доходів, збитків та прибутків у звіті про прибутки та збитки.
Оцінка або розподіл
Затвердження вищого керівництва щодо "оцінки або розподілу" стосуються переважно амортизаційних припущень. В умовах бухгалтерського обліку амортизація активу означає поширення його вартості протягом декількох років. Фірма може повідомити про неточні фінансові дані, якщо керівники відділів припускають неправильні норми амортизації. Це пов'язано з тим, що облікові записи амортизації є витратами, які впливають на звіт про доходи корпорації.
