Концепція фінансового ризику та повернення є важливим аспектом основних обов'язків фінансового менеджера в межах бізнесу. Загалом, чим більше фінансових ризиків для бізнесу, тим більше його шансів на більш значне фінансове повернення. Є очевидні винятки з цього приводу, оскільки існує безліч прикладів нераціональних ризиків, які не мають відповідного високого прибутку.
Волатильність
Волатильність - це спосіб зміни цін на певні цінні папери протягом певного періоду часу. Це статистичне вимірювання, яке вимірює середню різницю між цінами та середньою ціною в даний період часу. Чим більша волатильність безпеки, тим більша невизначеність. Фінансові менеджери часто дуже стурбовані нестабільністю акцій компанії, в якій вони працюють, а також будь-якими запасами, в які вони могли вкласти гроші.
Ризик
Ризик тісно пов'язаний з волатильністю. Нестабільність акцій або інвестицій є ризикованою через невизначеність. У цьому сенсі ризик має позитивну сторону, оскільки невизначеність може призвести до високих прибутків, а також до низьких прибутків.
Премія за ризик
Премія за ризик посилається на концепцію, що при рівних умовах більший ризик супроводжується більшою прибутковістю. Це важлива концепція для фінансових менеджерів, які сподіваються позичити гроші. Кредитори уважно придивляться до компанії, щоб визначити, наскільки ризиковано вони вважають, що компанія є і буде базувати своє рішення кредитувати цю компанію на такому рівні ризику. Крім того, якщо кредитор погодиться позичити гроші для ризикованого бізнесу, вони вимагатимуть більшого повернення у вигляді більш високих процентних ставок.
Фінансовий важіль
Більшість компаній фінансуються за рахунок боргу або власного капіталу. Фінансування власного капіталу надходить від акціонерів, власників компанії. Ці акціонери ділять у прибутках компанії у розмірі, пропорційному їх інвестиціям. Боргове фінансування надходить від кредитних установ, і, хоча позичальна компанія повинна сплачувати регулярні виплати відсотків своєму кредитору, їй не потрібно ділитися прибутками з кредитором. З цієї причини компанія може скористатися боргом, а не додатковим капіталом для фінансування своїх операцій і збільшення прибутку відносно поточного капіталу. Водночас втрати також збільшуються через цей фінансовий важель. Це є фундаментальним фактором ризику / повернення у складі фінансування компанії.
Процентний ризик
Крім зовнішніх інвестицій, здійснених компанією, фінансовий менеджер також стикається з іншими ризиками. Наприклад, при використанні фінансового важеля, фінансовий менеджер повинен турбуватися про процентні ставки, які компанія платить, оскільки відповідні виплати відсотків могли б суттєво вплинути на рух грошових коштів компанії і, в кінцевому рахунку, змусити компанію не виконувати свої кредити і оголосити про банкрутство..
