Власники облігацій розглядають структуру боргу компанії, щоб зрозуміти внутрішні фактори, які можуть перешкодити підприємству погасити свої непогашені кредити. Вони також звертають увагу на такі зовнішні елементи, як стан економіки та продуктивність бізнесу, намагаючись переконатися, що ринкові сили не матимуть негативного впливу на платоспроможність позичальників і фінансову надійність.
Визначення
Структура боргу надає історичне вікно у зобов'язаннях компанії, вказуючи інвесторам строки погашення корпоративних боргів. Ідея полягає в тому, щоб повідомити інвесторам, як скоро бізнес повинен розрахуватися з боргами і чи є у нього гроші, щоб зробити це. Термін "структура боргу" спирається на концепцію боргу, яка є сумою грошових коштів, яку позичальник повинен погасити через періодичні платежі або у вигляді одноразової виплати.
Компоненти
Звіт про структуру боргу типово ранжує корпоративні зобов'язання за такими факторами, як зрілість та безпека. Довгострокові боргові зобов'язання наступають протягом одного року. Приклади включають облігації, що підлягають сплаті, та векселі, що підлягають сплаті. Короткострокові або поточні борги наступають протягом 12 місяців і включають кредиторську заборгованість, залишки кредитних карток, комерційні папери та заробітну плату. Забезпечений борг, такий як іпотека, вимагає, щоб позичальник подавав заставу, тоді як незабезпечена відповідальність не передбачає фінансової гарантії.
Інструменти та залучення персоналу
Бухгалтери, фінансові менеджери та інвестиційні аналітики допомагають компанії підготувати чіткий звіт про структуру боргу. Для адекватного виконання завдань ці фахівці використовують такі інструменти, як програмне забезпечення фінансового аналізу та мейнфрейми. Інші інструменти включають програмне забезпечення судового розгляду кредитів та системи управління кредитуванням, яке також називається CALMS; додатки системи управління базами даних; програмне забезпечення для планування ресурсів підприємства; календар і програми планування; та програмне забезпечення фінансового обліку, аналізу та звітності, яке також називається FAARS.
Приклад
Наприклад, у звіті про боргові зобов'язання компанії відображаються такі дані: кредити, що виплачуються протягом шести та 12 місяців, становлять, відповідно, 1 мільйон доларів та 500 тисяч доларів США; заборгованість, що виплачується через рік, становить 1,5 мільйона доларів. Загальна заборгованість становила 3 мільйони доларів, або 1 мільйон доларів, плюс 500 тисяч доларів плюс 1,5 мільйона доларів. Як наслідок, структура боргу організації показує короткострокову заборгованість на рівні 50 відсотків ($ 1 млн плюс 500 тис. Доларів, розділених на $ 3 млн. 100 разів) і довгострокові борги на 50 відсотків ($ 1,5 млн. Поділені на $ 3 млн. 100 разів).
Фінансовий облік і звітність
Моніторинг структури боргу компанії передбачає точний облік та звітність про надходження позики. Щоб одержати кошти кредитора, корпоративний бухгалтер дебетує рахунок готівки і кредитує рахунок кредиту. Для реєстрації погашення заборгованості бухгалтер дебетує рахунок кредиторської заборгованості (для повернення рахунку до нуля) і обліку витрат на відсотки, зараховуючи рахунок готівки. Концепції бухгалтерського обліку дебету та кредиту суперечать банківській термінології. Отже, кредитування готівки означає скорочення грошей компанії. Бухгалтери повідомляють про борги в звіті про фінансовий стан, також відомий як звіт про фінансовий стан або баланс.
