Фінансовий аналіз - не точна наука для власників бізнесу. Розуміння різних видів фінансового аналізу має вирішальне значення для прийняття обґрунтованих бізнес-рішень. Люди, які аналізують фінансову звітність компанії, включають керівників компаній, конкурентів, кредиторів, менеджерів та потенційних інвесторів. Три з найпоширеніших видів аналізу фінансової звітності - горизонтальний, вертикальний і коефіцієнтний аналіз.
Горизонтальний аналіз
Горизонтальний аналіз порівнює два або більше років фінансової звітності компанії. Аналітик може знайти ту ж інформацію з різних років, читаючи всю сторінку. При порівнянні цифр долара і відсотків таким чином, відмінності з року в рік легко знайти. Варіація горизонтального аналізу називається аналізом тенденцій. Аналіз тенденцій починається з першого року діяльності компанії, відомого також як базовий рік. Процентні ставки за базовий рік відображаються як 100 відсотків, а збільшення або зниження відсотків можна легко показати.
Вертикальний аналіз
Вертикальний аналіз називається таким, оскільки фінансові показники корпорації перераховані вертикально на фінансовій звітності. Цей вид аналізу передбачає розрахунок відсотків одного фінансового звіту. Цифри цього фінансового звіту взяті з звіту про прибутки та збитки компанії та балансу. Аналіз вертикальних фінансових звітів також відомий як відсотки компонентів.
Аналіз коефіцієнтів
Існує декілька видів аналізу коефіцієнтів, які можуть бути використані при інтерпретації фінансових звітів. Коефіцієнти можуть бути обчислені для фінансових даних кожного року, і аналітик аналізує зв'язок між результатами, знаходячи бізнес-тенденції протягом ряду років.
Аналіз балансового балансу визначає здатність компанії сплачувати свої борги і наскільки компанія покладається на кредиторів для оплати своїх рахунків. Це важливий показник фінансового стану корпорації.
Коефіцієнти ліквідності показують, наскільки добре компанія здатна перетворити активи в готівку. Оцінюючи коефіцієнт ліквідності, аналітик розглядає оборотний капітал, коефіцієнт поточних операцій і швидкий коефіцієнт.
Оборотний капітал є мірою грошового потоку. Різниця між сукупними оборотними активами та сукупними поточними зобов'язаннями дорівнює оборотному капіталу. Розрахунок оборотного капіталу завжди є позитивним числом.
Поточний коефіцієнт є популярним показником фінансової міцності. Поточний коефіцієнт визначається діленням загальних оборотних активів на загальні поточні зобов'язання. Сприятливий поточний коефіцієнт буде від 2 до 1. Якщо поточний коефіцієнт компанії низький, він може розглянути шляхи поліпшення цієї цифри шляхом зменшення суми фінансової заборгованості або повернення більшої частини прибутку компанії до оборотного капіталу.
Швидке співвідношення вимірює ліквідність або здатність своєчасно виплачувати борги. Для визначення швидкого співвідношення ви додаєте державні цінні папери, грошові кошти та дебіторську заборгованість. Потім ви поділите це число на загальні поточні зобов'язання. Швидке співвідношення компанії є важливим показником його живучості, якщо доходи від продажів різко знизяться.
